20240205-华安证券-行业研究_行业周报_看好低估值_受益海外出口链上市公司_14页_1mb

机械设备行业周报分析总结

一、市场表现

1. 本周锐度：

   • 机械设备指数下跌1147%，跑输上证综指529个百分点，在二级行业中仅工程机械跌幅较小（-434%）。
   • 年初至今情况：机械设备指数下跌2083%，整体表现低迷。

2. 行业个股：

   • 杭叉集团、康斯特等部分公司涨幅靠前，但多数个股随大盘下跌。
   • 康斯特年初至今跌幅-448%，华安证券月度金股表现相对抗跌。

二、行业动态

1. 主要新闻及政策：
   • 光伏/风电设备：国家能源局预计2024年新能源装机量将超煤电，新增装机约89GW（风电）和171GW（光伏）。
   • 机器人：工信部等七部门推动人形机器人产业发展，金风科技等企业入选最佳风机评选。
   • 半导体设备：台积电、三星等企业获美国芯片法案补贴，存储器价格反弹带动业绩复苏。
   • 锂电设备：龙蟠科技、天奈科技等企业在磷酸铁锂、碳纳米管正极材料等领域加速扩张。
   • 工程机械：PMI指数回升，行业中长期投资规划提出支持未来产业技术突破。

三、业绩数据

1. 业绩预告情况：
   • 截至1月30日，机械板块252家公司发布业绩预告，145家实现正增长或扭亏（占比57.5%），剩余107家同比下滑
   • 市场重心转向企业一季度经营状况，维持对低估值与海外出口链公司的关注（如叉车、工程机械等）

四、投资建议

1. 看好方向：
   • 低估值、受益海外出口链企业（如杭叉集团、工程机械板块）；
   • 具有相对收益个股（如康斯特、华安证券金股）。

五、风险提示

1. 主要风险：
   • 宏观经济不及预期、固定资产投资放缓、地缘政治不确定性