20240830-华鑫证券-绝味食品-603517.SH-公司事件点评报告_优化门店质量_成本下降盈利水平同比提升_5页_296kb

绝味食品（603517）2024年中报显示公司优化门店质量和控制成本，实现毛利率和净利率大幅提升，归母净利润同比增长2220%，业绩弹性显著。门店总数有所减少，单店收入略有下滑，但通过精细化管理和新品研发，未来单店收入具备改善空间。同时，公司持续推进股份回购，彰显长期发展信心，给予2024-2026年EPS预测分别为100元、119元、141元，当前股价对应PE为13倍、11倍、9倍，维持“买入”评级，风险包括宏观经济下行、终端消费需求疲软、成本控制不及预期等因素。