20260817-申港证券-策略周报_上周市场涨跌互现_中小市值股比较活跃_7页_650kb

上周市场总结 —— 申港证券策略周报

核心内容

上周A股市场呈现涨跌互现的态势，中小市值股票表现较为活跃。主要指数中，沪深300和上证指数微跌，而深证成指、创业板指、中证500则出现上涨，其中创业板指涨幅最大，接近2%。市场整体成交量和成交金额均保持较高水平，显示出投资者活跃度。

主要观点

• 指数表现：五大主要指数涨跌不一，其中创业板指表现强势，涨幅显著，而沪深300和上证指数出现下跌。
• 行业表现：申万31个一级行业中，15个行业上涨，16个行业下跌。综合、通信、医药生物、房地产、食品饮料为涨幅前五的行业，而有色金属、美容护理、非银金融、交通运输、基础化工为跌幅后五的行业。
• 市场活跃度：全市场成交数量为6017.90亿股，成交金额为117660.22亿元，上涨股票数量为2917家，下跌股票数量为2540家，显示出市场情绪相对乐观。
• 历史极值：上周有5只股票创出历史新高，12只股票创出历史新低，同时有大量股票创出短期新高或新低，反映出市场波动较大。
• 两融数据：融资余额和融券余额均有所增加，分别为253.42亿元和9.76亿元，显示出市场资金面相对宽松。
• 市盈率分析：从市盈率百分位来看，沪深300和上证指数在2023年1月1日以来的市盈率百分位均超过79%，高于70%的高位阈值；但自2016年1月1日起，沪深300的市盈率百分位为57.35%，上证指数为82.16%，显示出市场估值在不同时间段存在较大差异。

关键信息

• 指数涨跌幅：

  • 沪深300：-0.61%
  • 上证指数：-0.33%
  • 深证成指：+0.30%
  • 创业板指：+1.77%
  • 中证500：+0.13%

• 行业涨跌幅：

  • 涨幅前五：综合、通信、医药生物、房地产、食品饮料
  • 跌幅后五：有色金属、美容护理、非银金融、交通运输、基础化工

• 交易数据：

  • 成交数量：6017.90亿股
  • 成交金额：117660.22亿元
  • 上涨家数：2917家
  • 下跌家数：2540家

• 历史极值数据：

  • 创历史新高股票数：5家
  • 创历史新低股票数：12家
  • 创30日新高股票数：396家
  • 创60日新高股票数：191家
  • 创120日新高股票数：51家
  • 创30日新低股票数：88家
  • 创60日新低股票数：14家
  • 创120日新低股票数：13家

• 两融数据：

  • 融资余额增加：253.42亿元
  • 融券余额增加：9.76亿元

• 市盈率百分位：

  • 沪深300（2023-1-1至2026-8-14）：86.50%
  • 上证指数（2023-1-1至2026-8-14）：79.80%
  • 沪深300（2016-1-1至2026-8-14）：57.35%
  • 上证指数（2016-1-1至2026-8-14）：82.16%

投资建议

• 市场趋势：整体市场呈现涨跌互现，但小市值股票表现更为活跃，建议关注成长性较强的行业和个股。
• 估值分析：从市盈率百分位来看，市场估值处于较高水平，需警惕估值过高带来的风险。
• 风险提示：市场波动风险和政策风险是当前投资需重点关注的因素。

投资评级说明

• 增持：预期在6个月内相对强于市场基准指数收益率5%以上。
• 中性：预期在6个月内相对市场基准指数收益率介于-5%~+5%之间。
• 减持：预期在6个月内相对弱于市场基准指数收益率5%以上。

风险提示

• 市场波动风险：市场存在较大的价格波动，投资者需做好风险控制。
• 政策风险：政策变化可能对市场产生较大影响，需密切关注政策动向。

免责声明

本报告内容仅供参考，不构成投资建议。市场有风险，投资需谨慎。投资者应自行判断并承担相应风险。