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晨会聚焦总结

核心内容概览

本周晨会聚焦于A股市场表现、行业动态及公司分析，重点推荐成长风格投资机会，强调高景气行业及优质公司的投资价值。

主要观点

宏观与策略

• 市场表现：7月5日A股市场整体反弹，上证综指上涨0.44%，深证成指上涨0.33%，创业板指上涨0.55%，科创50上涨2.45%。有色金属、电子、采掘、计算机、通信等行业涨幅居前，银行板块小幅下跌。
• 资金流向：北上资金净流入60亿元，其中万华化学、中国平安、赣锋锂业为净流入最多的个股。
• 投资建议：建议关注“碳中和”大战略下的新能源车和新能源板块，以及半导体与物联网产业。此外，军工尖端产品领域的龙头企业也可适当关注。
• 风险提示：经济不及预期、流动性超预期收紧、海外禁运等。

行业与公司分析

宇华教育 (6169.HK)

• 推荐逻辑：
  1. 作为领先的民办学校集团，学生规模大，教学质量优，位列国内民办大学前列。
  2. 民促法利好，政策风险扫除，板块估值有望提升。
  3. 内生增长与外延整合并重，推动高教业绩快速提升。
• 行业前景：我国高等教育毛入学率较低，未来有较大增长空间，民办高校有望受益。
• 盈利预测：预计2021-2023年EPS分别为0.40元、0.45元、0.50元，复合增长率17.4%。给予2021年18倍PE估值，对应目标价8.64港元，首次覆盖给予“买入”评级。
• 风险提示：教育政策变动、各地学额增量不及预期、并购标的减少及竞争加剧。

莱克电气 (603355)

• 推荐逻辑：
  1. 吸尘器代工龙头，逐步转向自主品牌，业绩增长显著。
  2. 品牌矩阵覆盖多样化需求，线上营销和渠道下沉助力增长。
  3. 外延拓展至汽车零部件领域，特别是新能源汽车零部件，业务增长潜力大。
• 市场表现：2021Q1营收20.1亿元，同比增长78%；归母净利润1.9亿元，同比增长114%。
• 盈利预测：预计2021-2023年EPS分别为1.84元、2.37元、2.95元，给予“持有”评级。
• 风险提示：原材料价格波动、新品销售不及预期、人民币汇率波动等。

关键信息

市场指数表现

指数	收盘	涨幅(%)	年初至今(%)
沪深300	5,085.79	0.09	-2.41
上证综指	3,534.32	0.44	1.76
深证成指	14,718.66	0.33	1.71
中小板指	9,654.77	0.90	1.15
创业板指	3,352.12	0.55	13.01

大宗商品价格

品种	收盘	净涨跌
波罗的海航运	3,285.00	-53.00
NYMEX 原油	75.19	0.23
COMEX 黄金	1787.7	10.40
LME 铝 3 个月	1582	-48.00
LME 铜 3 个月	4810	-15.00
CZCE 动力煤	831	40.60
DCE 焦炭	2681.5	40.50
SHFE 螺纹钢	5222	98.00
CBOT 黄豆	1392	-2.40
CBOT 小麦	651.4	-13.80
CBOT 玉米	576.2	-12.80

外汇商品价格

货币	收盘	净涨跌
美元指数	92.2566	0.0144
美元/人民币	6.4695	-0.0017
欧元/人民币	7.6716	0.0082
欧元/美元	1.18616	-0.0004
美元/日元	110.979	-0.035
英镑/美元	1.38396	0.001
美元/港币	7.7674	0.0013

融资融券交易数据

日期	沪深两融余额（亿元）	沪市两融余额（亿元）	深市两融余额（亿元）	融资余额（亿元）	融券余额（亿元）
2021-07-02	17,681.99	9,523.07	8,158.92	16,160.49	1,521.49
2021-07-01	17,740.91	9,555.54	8,185.37	16,181.22	1,559.69
2021-06-30	17,842.03	9,608.12	8,233.91	16,281.56	1,560.47

新股发行动态

公司名称	证券/申购代码	发行股数（万股）	发行价（元）	网上中购日	网下申购日	上市日	估值（元）
浩通科技	301026	2,833.33	18.03	20210706	20210706	-	-
中熔电气	301031	1,657	26.78	20210706	-	-	-
华蓝集团	301027	3,680	11.45	20210706	20210706	-	-
洪兴股份	001209	2,348.65	29.88	20210708	20210708	-	-
立达信	605365	-	-	20210708	20210708	-	-
东亚机械	301028	-	-	20210708	20210708	-	-
咸亨国际	605056	4,001	13.65	20210709	20210709	-	-
怡合达	301029	-	-	20210709	20210709	-	-
浙版传媒	601921	22,222.22	10.28	20210712	20210712	-	-

本周限售股解禁明细

代码	简称	解禁日期	解禁数量（万股）	占流通A股比例(%)	占总股本比例(%)	解禁股份类型
300398	飞凯材料	2021-07-05	156.06	0.30%	0.30%	股权激励限售流通
603939	益丰药房	2021-07-05	120.94	0.17%	0.17%	股权激励限售流通
603693	江苏新能	2021-07-05	42,500.00	220.21%	68.77%	发行前股份限售流通
300736	百邦科技	2021-07-05	12.48	0.10%	0.10%	股权激励限售流通
601825	沪农商行	2021-07-06	11.02	0.01%	0.00%	股权激励限售流通
603896	寿仙谷	2021-07-07	127.07	0.85%	0.84%	股权激励限售流通
603637	镇海股份	2021-07-09	65.01	0.27%	0.27%	股权激励限售流通
603690	至纯科技	2021-07-09	4,774.97	18.39%	14.99%	增发A股法人配售上市
603861	白云电器	2021-07-09	275.70	0.67%	0.62%	股权激励限售流通
300015	爱尔眼科	2021-07-09	567.44	0.11%	0.10%	增发A股法人配售上市
300847	中船汉光	2021-07-09	7,701.68	104.06%	26.02%	发行前股份限售流通

投资评级说明

公司评级

• 买入：未来6个月内，个股相对沪深300指数涨幅在20%以上
• 持有：未来6个月内，个股相对沪深300指数涨幅介于10%与20%之间
• 中性：未来6个月内，个股相对沪深300指数涨幅介于-10%与10%之间
• 回避：未来6个月内，个股相对沪深300指数涨幅介于-20%与10%之间
• 卖出：未来6个月内，个股相对沪深300指数涨幅在-20%以下

行业评级

• 强于大市：未来6个月内，行业整体回报高于沪深300指数5%以上
• 跟随大市：未来6个月内，行业整体回报介于沪深300指数-5%与5%之间
• 弱于大市：未来6个月内，行业整体回报低于沪深300指数-5%以下

重要声明

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