20200806-天风证券-建筑装饰行业专题研究_新基建助力设计企业挖掘新价值_16页_1mb

建筑装饰行业新基建发展分析总结

核心内容

新基建作为国家未来重点发展方向，对建筑设计企业释放了新的增长机会。新基建主要涵盖5G网络、数据中心、工业互联网和智慧建造四个方面，推动了设计行业的转型升级。随着技术的发展和政策的支持，设计企业正在通过技术应用、联合招标和并购重组等方式积极布局新基建领域。

主要观点

• 5G网络：5G技术支持建筑设计升级，提升设计人员与施工团队的互动协同能力，同时扩大通信监理企业的业务范围。尽管初期成本较高，但随着市场需求增加，边际收益有望提升。
• 数据中心：数据中心市场增长迅速，复合增长率接近30%。设计企业需关注其在规模、时尚、节能、成本、拓展性等方面的需求，部分企业通过并购进入该市场。
• 工业互联网：推动建筑工业化，特别是装配式建筑。BIM技术在设计阶段能够有效整合资源，提升设计效率，缩短工期并降低成本。未来，BIM与AI结合有望解决设计、生产、施工等环节的协同问题。
• 智慧建造：涵盖智慧建筑和智慧交通，对设计企业的科技含量提出更高要求。设计企业通过与高科技公司和高校合作，提升自身技术实力，以适应智慧建造的发展趋势。
• 联合招标与并购重组：设计企业通过联合招标和并购重组增强竞争力，快速获得市场、技术和人才资源，以应对新基建带来的竞争压力。

关键信息

新基建投资规模

• 5G网络建设：2025年直接投资规模累计将达到2.5万亿元，设计业务预估投资规模超252亿元。
• 新能源汽车充电桩：2025年预计直接投资规模将达到900亿元，设计业务预估投资规模超9亿元。
• 人工智能：2025年基础设施新增投资约2200亿元，设计业务预估投资规模超22亿元。
• 工业互联网：2025年新增投资规模将超6500亿元，设计业务预估投资规模最低达到65亿元。

重点企业布局

• 苏交科：与阿里云合作，推动智慧交通和交通行业信息化发展。
• 中设集团：参与智慧交通项目，如五峰山未来高速公路科技示范工程。
• 华阳国际：推广BIM和装配式建筑，致力于打造新型设计科技企业。
• 城建设计：成功中标重庆轨道交通项目，布局城轨云市场。
• 中达安：通过并购获取IDC相关业务，提升企业综合实力。

技术应用与优势

• BIM技术：在装配式建筑中起到关键作用，支持标准化设计、模块化及协同设计，有效减少变更设计、提升施工效率。
• AI与BIM结合：有望实现设计、生产、施工、装修和运维的全流程串联，提高整体效率。
• 智慧监理平台：5G技术支持实时交流和信息共享，提高项目管理效率。

风险提示

• 技术应用成本高
• 技术推广速度慢
• 固定投资不达预期
• 疫情发展的不确定性

重点标的推荐

政策支持

• 2020年8月6日，交通运输部印发《关于推动交通运输领域新型基础设施建设的指导意见》，支持交通设施数字转型和智能升级。
• 2019年12月，住建部和发改委联合发布《房屋建筑和市政基础设施项目工程总承包管理办法》，打破资质壁垒，推动EPC模式发展。

总结

新基建为建筑设计企业带来了新的市场机遇和增长点，促使企业积极布局。5G、数据中心、工业互联网和智慧建造是主要发展方向。设计企业通过BIM、AI等技术提升设计效率和质量，同时采用联合招标和并购重组等方式增强竞争力。尽管面临技术应用成本高、推广慢等挑战，但政策支持和技术融合趋势为行业带来了新的发展机遇。