2024-01-08-中证指数-中证债券估值日报20240109_4页_515kb

报告摘要

中证债券估值日报总结（2024年01月09日）

核心内容概览

本日中证债券市场整体呈现收益率下行、估值净价上涨的态势。市场动态显示，公开市场操作和货币市场利率均有所下降，债券市场成交规模略有缩减，但国债期货全线上涨。股票市场表现分化，上证综指、深证成指、创业板指均上涨，而科创50指数下跌。

公开市场操作

央行今日开展650亿元7天逆回购操作，利率保持在1.80%不变。
今日有1370亿元7天逆回购和850亿元14天逆回购到期，公开市场净回笼为1570亿元。

货币市场

Shibor：隔夜Shibor报1.5850%，下行0.30BP；1个月Shibor报2.3120%，下行0.80BP。
银行间市场：隔夜回购加权利率较前日下行19BP至1.51%，7天回购加权利率下行13BP至1.72%。
交易所市场：隔夜回购加权利率为2.26%。

债券市场

成交规模：交易所债券成交规模较昨日减少322亿元至1555亿元，其中公司债成交规模减少176亿元至586亿元。

国债期货

国债期货全线收涨：
- 10年期主力合约上涨0.17%至103.105；
- 5年期主力合约上涨0.09%至102.585；
- 2年期主力合约上涨0.04%至101.248。

估值变动

利率债

利率债市场收益率整体下行，国债收益率波动-3BP到1BP，10年期国债收益率下行3BP至2.49%。
国开债收益率波动-3BP到0BP，10年期国开债收益率下行2BP至2.68%。
利率债品种估值净价均值较前日上涨0.03元。

信用债

信用债市场收益率整体下行，中短票据、企业债和交易所公司债各等级收益率波动-3BP到0BP。
信用债品种估值净价均值较前日上涨0.01元。

指数变动

中证债券指数：全线上涨，其中涨幅最大的三条指数为：
- 中证10+债指数上涨0.286%；
- 中证国债指数上涨0.172%；
- 长期国债指数上涨0.150%。
中证全债指数：上涨0.103%，到期收益率为2.711%，修正久期为6.29。
其他主要指数：
- 中证3债指数上涨0.032%；
- 中证7债指数上涨0.057%；
- 中证1债指数上涨0.011%；
- 中证短融指数上涨0.009%；
- 中证短债指数上涨0.011%；
- 中证50债指数上涨0.059%。

关键期限收益率变动

曲线	0.25Y	0.5Y	0.75Y	1Y	2Y	3Y	5Y	7Y	10Y	15Y	20Y	30Y
国债	-0.01	0.00	-0.01	0.00	-0.01	-0.02	-0.03	-0.04	-0.02	-0.01	-0.01	-0.04
国开债	0.01	0.00	-0.02	-0.02	-0.01	-0.03	-0.02	-0.02	-0.02	-0.03	-0.02	-0.02
进出口债	0.03	-0.02	-0.01	-0.01	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	-0.02	-0.01	-0.02
农发债	0.00	0.00	0.00	0.00	-0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	-0.01	-0.01	-0.02
地方政府债	-0.02	-0.02	-0.02	-0.01	-0.01	-0.02	-0.01	-0.01	-0.02	-0.01	-0.02	-0.01
铁道债	0.03	0.00	-0.01	-0.01	-0.01	-0.02	-0.02	-0.02	-0.02	-0.02	-0.02	-0.02
公司债AAA	0.03	0.00	0.00	-0.01	-0.02	-0.03	-0.03	-0.02	-0.01	-0.02	-0.01	-0.02
公司债AA+	0.02	-0.01	-0.01	-0.02	-0.02	-0.03	-0.03	-0.02	-0.01	-0.02	-0.01	-0.02
公司债AA	0.01	-0.02	-0.03	-0.01	-0.02	-0.01	-0.02	-0.01	-0.01	-0.02	-0.01	-0.01
公司债AA-	0.04	0.00	0.00	-0.01	0.00	-0.01	-0.03	-0.02	-0.02	-0.02	-0.02	-0.01
公司债A+	0.04	-0.01	-0.02	-0.01	-0.02	-0.01	-0.01	0.00	-0.01	-0.01	-0.01	-0.01
公司债A	-0.24	0.01	0.00	0.01	0.02	-0.83	0.06	0.08	0.03	0.03	0.02	-0.01
公司债A-	-0.01	0.11	0.04	0.01	0.02	0.03	-0.43	0.00	-0.01	-0.00	-0.00	-0.01
公司债BBB	0.02	0.02	0.02	-0.00	0.01	0.05	0.03	-0.00	-0.00	-0.00	-0.00	-0.01
公司债CCC	0.00	-0.00	-0.02	0.01	-0.06	-0.05	0.00	-0.00	0.00	0.04	0.02	-0.01
商业银行普通债AAA	-0.00	-0.00	-0.00	-0.11	0.02	0.03	0.02	-0.00	-0.00	-0.00	-0.00	-0.00
商业银行普通债AA+	-0.00	-0.01	-0.01	-0.06	-0.01	0.01	0.03	0.00	0.04	0.04	-0.00	-0.00
商业银行普通债AA	0.00	-0.01	0.01	-0.02	0.06	0.04	0.01	0.04	0.02	-0.00	-0.00	-0.00
商业银行普通债AA-	-0.00	-0.00	0.00	0.01	0.04	0.03	0.03	0.03	0.03	-0.00	-0.00	-0.00
商业银行普通债A+	-0.00	-0.01	-0.05	-0.01	0.05	0.03	0.03	0.03	0.01	-0.00	-0.00	-0.00
商业银行普通债A	0.00	0.00	0.01	0.02	0.06	0.03	0.03	0.03	0.03	-0.00	-0.00	-0.00
商业银行普通债A-	0.00	0.01	0.01	0.01	0.06	0.04	0.03	0.01	0.03	-0.00	-0.00	-0.00
城投债AAA	0.03	0.00	-0.01	-0.01	-0.01	-0.02	-0.03	-0.04	-0.03	-0.02	-0.01	-0.02
城投债AA+	0.04	-0.01	-0.01	-0.01	-0.02	-0.01	-0.03	-0.04	-0.04	-0.03	-0.02	-0.02
城投债AA	0.01	-0.02	-0.03	0.00	-0.02	-0.03	-0.03	-0.03	-0.03	-0.02	-0.01	-0.02
城投债AA-	-0.01	-0.02	-0.04	-0.03	-0.03	-0.04	-0.04	-0.06	-0.05	-0.04	-0.04	-0.04
产业债AAA	0.03	0.00	-0.00	-0.01	-0.03	-0.02	-0.03	-0.02	-0.01	-0.02	-0.01	-0.02
产业债AA+	0.02	-0.01	-0.01	-0.02	-0.02	-0.02	-0.03	-0.02	-0.01	-0.02	-0.01	-0.02
产业债AA	0.01	-0.10	0.00	0.01	0.02	0.04	0.04	0.04	0.03	0.03	0.03	0.04
产业债AA-	-0.75	-0.01	0.00	0.01	0.01	0.00	0.04	0.04	-0.00	0.03	-0.00	-0.00

关键期限估值均价变动

曲线	0.25Y	0.5Y	0.75Y	1Y	2Y	3Y	5Y	7Y	10Y	15Y	20Y	30Y
国债	0.00	-0.00	0.00	0.00	0.02	0.02	0.04	0.07	0.08	-0.00	0.09	0.01
国开债	-0.01	0.00	-0.00	0.00	0.01	0.02	0.04	0.02	0.05	-0.00	-0.00	-0.00
进出口债	0.00	0.00	0.01	0.00	0.00	0.01	0.01	0.03	0.04	-0.00	-0.00	-0.00
农发债	-0.00	0.00	0.00	0.02	-0.00	0.02	0.03	0.04	0.06	-0.00	-0.00	-0.00
地方政府债	0.00	0.00	0.01	0.02	0.02	0.04	0.03	0.06	0.08	0.10	-0.00	-0.00
铁道债	-0.00	-0.01	-0.00	0.00	-0.00	0.02	0.04	-0.00	0.07	-0.00	-0.00	-0.01
公司债AAA	-0.00	-0.01	-0.00	0.00	0.04	0.06	0.06	0.07	0.08	0.05	0.04	0.06
公司债AA+	-0.00	-0.00	0.00	0.01	0.03	0.03	0.06	0.05	0.03	0.04	0.03	0.02
公司债AA	-0.20	-0.26	0.00	0.01	0.02	0.04	0.04	0.04	0.02	-0.00	-0.00	-0.00
公司债AA-	-1.34	-0.01	0.00	0.01	0.01	0.00	0.04	0.01	0.00	-0.00	-0.00	-0.00
公司债A+	0.00	-0.01	-0.05	-0.01	0.05	0.03	0.03	0.03	0.01	-0.00	-0.00	-0.00
公司债A	0.00	0.00	0.01	0.02	0.06	0.03	0.03	0.03	0.03	-0.00	-0.00	-0.00
公司债A-	0.00	0.01	0.01	0.01	0.06	0.04	0.03	0.01	0.03	-0.00	-0.00	-0.00
公司债BBB	0.02	0.02	0.02	-0.00	0.01	0.05	0.03	-0.00	-0.00	-0.00	-0.00	-0.00
公司债CCC	0.00	-0.00	-0.02	0.01	-0.06	-0.05	0.00	-0.00	0.00	0.04	0.02	-0.01
商业银行普通债AAA	-0.00	-0.00	-0.00	-0.11	0.02	0.03	0.02	-0.00	-0.00	-0.00	-0.00	-0.00
商业银行普通债AA+	-0.00	-0.01	-0.01	-0.06	-0.01	0.01	0.03	0.00	0.04	0.04	-0.00	-0.00
商业银行普通债AA	0.00	-0.01	0.01	-0.02	0.06	0.04	0.01	0.04	0.02	-0.00	-0.00	-0.00
商业银行普通债AA-	-0.00	-0.00	0.00	0.01	0.04	0.03	0.03	0.03	0.03	-0.00	-0.00	-0.00
商业银行普通债A+	-0.00	-0.01	-0.05	-0.01	0.05	0.03	0.03	0.03	0.01	-0.00	-0.00	-0.00
商业银行普通债A	0.00	0.00	0.01	0.02	0.06	0.03	0.03	0.03	0.03	-0.00	-0.00	-0.00
商业银行普通债A-	0.00	0.01	0.01	0.01	0.06	0.04	0.03	0.01	0.03	-0.00	-0.00	-0.00
城投债AAA	-0.01	-0.01	-0.00	0.00	0.01	0.03	0.06	0.07	0.09	0.02	0.06	0.05
城投债AA+	-0.01	-0.01	0.00	0.01	0.03	0.03	0.05	0.05	0.03	0.05	-0.00	-0.00
城投债AA	-0.00	0.00	0.01	0.01	0.02	0.03	0.04	0.07	0.05	0.02	0.02	0.03
城投债AA-	-0.00	0.00	0.01	0.02	0.03	0.04	0.04	0.06	0.04	-0.00	-0.00	-0.00
产业债AAA	-0.00	-0.01	-0.00	0.00	0.03	0.05	0.05	0.05	0.06	0.05	0.04	0.06
产业债AA+	-0.00	-0.00	0.00	0.01	0.03	0.04	0.06	0.05	0.03	0.04	0.03	0.04
产业债AA	-0.07	-0.10	0.00	0.01	0.02	0.04	0.04	0.04	0.03	0.03	0.03	0.04
产业债AA-	-0.75	-0.01	0.00	0.01	0.01	0.00	0.04	0.04	-0.00	0.03	-0.00	-0.00

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