2024-08-09-中债金融估值中心-统计及分析月报_中债指数_11页_957kb

中债指数月报2024年7月总结

总体市场表现

2024年7月，境内人民币债券市场整体上涨，涨幅较上月略有下降。各类指数回报均正值，市场波动性上升，中债-新综合指数财富指数回报为0.77%，成交量约27.13万亿元。

指数分析

• 中债核心指数：中债-新综合指数净价指数回报0.51%，财富指数回报0.77%；中债-投资优选综合指数净价指数回报0.51%，财富指数回报0.76%；中债-投资优选信用债指数净价指数回报0.28%，财富指数回报0.55%。
• 绿色债券：中债-中国绿色债券指数财富指数回报0.86%，市场市值规模稳定。
• 利率债：收益率总体下行，国债期限利差走阔，国开债与国债利差收窄；中债-总指数财富指数回报0.81%，长期限债券表现较强。
• 信用债：收益率下降，回报为正；高等级信用债利差收窄；行业信用债回报均正，其中公路行业信用债表现最佳。

债券类型分类

• 利率债：各期限指数回报分化，长期限国债指数表现较强。
• 信用债：分等级和行业分析显示，AAA等级信用债与国债利差处于低位；特定行业如铁路和科技创新债券表现突出。
• 风险统计：当月新增4家违约发行人，存续规模495.6亿元，违约事件总体上升。

风险与展望

市场波动性增加，信用债风险集中，相关性分析显示不同类型债券回报相关性较高，但存在分化。总体而言，绿色和专项债券表现稳健，需关注违约事件和市场流动性变化。

免责声明

报告内容仅供参考，不构成投资建议，中债估值中心保留修改权利。