20210711-太平洋-机械行业周报_锂电设备市场进入爆发增长期_17页_971kb

锂电设备市场进入爆发增长期总结

核心内容

锂电设备市场正迎来爆发增长期，主要受益于新能源汽车销量的快速提升。国内新能源汽车销量在2021年6月达到25.6万辆，同比增长139.3%，1-6月累计销量120.6万辆，同比增长201.5%。欧洲市场同样表现强劲，6月预估销量24万辆，同比增长158%，预计全年销量有望达到100-110万辆，实现翻倍增长。在新能源汽车销量增长的推动下，动力电池企业加速扩产，如长城蜂巢未来两年产能将从4GWh扩张至100GWh，对锂电设备需求拉动显著。

主要观点

1. 锂电设备需求激增：随着新能源汽车销量持续走高，锂电设备行业将迎来订单爆发，建议重点关注具备技术能力、产能储备和交付能力的企业。
2. 新技术趋势明显：叠片机技术成熟度不断提升，未来有望成为行业新趋势，相关设备厂商将受益。
3. 工程机械市场稳健：尽管6月国内挖掘机销量同比下降6.2%，但出口表现强劲，全年市场仍有增长潜力。
4. 专项债释放利好：预计下半年新增专项债将加快发行，释放约2.6万亿元资金，带动基建投资增长，进一步支撑工程机械需求。
5. 自动化设备出口增长：如埃夫特的机器人柔性打磨系统成功出口俄罗斯，显示中国自动化设备在国际市场竞争力增强。
6. 固态电池研发加速：全球主要主机厂如现代、大众、丰田等正积极布局固态电池研发，推动新能源车技术升级。

关键信息

投资建议

• 本周核心组合：三一重工、恒立液压、徐工机械、中联重科、艾迪精密、建设机械、博实股份、华测检测、拓斯达、快克股份、埃斯顿、科沃斯、石头科技、九号公司、克来机电、金辰股份、弘亚数控、永创智能、迈为股份、捷佳伟创、矩子科技、绿的谐波、安徽合力、杭叉集团、奥普特等。
• 长期推荐组合：中密控股、杭氧股份、中大力德、精测电子、北方华创、埃夫特、中微公司、锐科激光、五洋停车、康力电梯、广日股份、上海机电、杰瑞股份、伊之密、浙江鼎力、科瑞技术、爱仕达、中国中车、康尼机电、柳工、亿嘉和、晶盛机电、诺力股份等。

风险提示

• 宏观经济波动：可能影响行业整体表现。
• 外部需求波动：尤其对出口依赖较大的企业构成风险。

行业重点新闻

1. 工程机械市场：2021年1-6月挖掘机销量223,833台，同比增长31.3%；出口增长显著，亚洲和欧洲市场占比分别提升至45.1%和25.1%。
2. 2025年工程机械行业营收目标：预计将达到9000亿元人民币。
3. 专项债释放：2021年全年新增专项债限额为3.65万亿元，上半年已发行约1万亿元，下半年预计释放2.6万亿元，推动基建投资增速。
4. 固态电池布局：现代汽车投资1亿美元入股固态电池公司，计划在2025年试产、2027年部分量产、2030年全面量产。
5. 光伏行业：碳达峰碳中和工作领导小组成立，推动新能源政策支持。

重点公司公告

• 新研股份：明日宇航获德阳发展和嘉兴腾汇增资，总额不超过8亿元。
• 谱尼测试：上半年净利润同比增长50%-70%，各业务板块表现良好。
• 力星股份：上半年净利润同比增长200%-230%，外贸增长优于内贸。
• 山推股份：上半年净利润同比增长100%-150%，受益于工程机械行业景气度提升。
• 华测检测：上半年净利润同比增长54%-59%，业务持续增长。
• 正业科技：被景德镇合盛产业投资发展有限公司收购控制权。
• 五洲新春：推出限制性股票激励计划，设定2021-2023年净利润增长目标。

板块行情回顾

• 沪深300：本期下跌0.2%。
• 机械板块：本期下跌1.9%，在28个申万一级行业中排名第10。
• 细分行业表现：3C设备涨幅最大，上涨21%；叉车行业跌幅最大，下跌4.37%。

分析师介绍

• 刘国清：太平洋证券机械行业首席分析师，擅长机器人及自动化领域研究。
• 钱建江、曾博文、崔文娟：均为太平洋证券机械行业分析师，各有侧重，共同构建行业分析体系。

投资评级说明

• 行业评级：

  • 看好：预计未来6个月行业回报高于市场5%以上。
  • 中性：预计未来6个月行业回报介于-5%至5%之间。
  • 看淡：预计未来6个月行业回报低于市场5%以下。

• 公司评级：

  • 买入：预计未来6个月个股涨幅超过15%。
  • 增持：预计未来6个月个股涨幅介于5%至15%。
  • 持有：预计未来6个月个股涨幅介于-5%至5%。
  • 减持：预计未来6个月个股涨幅介于-5%至-15%。

销售团队联系方式

研究院信息

• 地址：中国北京 100044，北京市西城区北展北街九号，华远·企业号D座。
• 电话：(8610)88321761
• 传真：(8610) 88321566

重要声明

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