20240324-中邮证券-电力设备行业周报_电力设备行业报告_（_2_0_2_4_._3_._1_8_-_2_0_2_4_._3_._2_2_）光伏1-2月组件出口高增_eVTOL获中通快递30架大订单_17页_592kb

光伏、风电、新能源车行业周报分析

摘要

本周电力设备行业周报聚焦光伏、风电和新能源车板块。光伏组件出口数据超预期，风电项目推进加速，新能源车市场迎来政策支持和技术创新。板块整体市场表现谨慎，需关注政策风险和需求变化。

光伏行业分析

• 组件出口量同比增53%-43%，核心驱动力来自欧洲需求复苏和亚洲国家（印度、沙特、巴基斯坦）增长。预期3月出口量持续复苏，叠加国内分布式需求，2024年组件需求有望达到650GW。
• 硅料和硅片价格下行，电池片和技术升级（如LECO技术）影响产业链利润。组件价格稳定，厂商调涨报价尝试增加。

风电行业分析

• 上海启动58GW海上风电项目竞配，覆盖深远海场址，计划2026-2027年并网。华能山东半岛北L场址504MW项目招标，叶轮直径超250米。
• 华润苍南海上风电项目扩建200MW，主机交付要求严格。

新能源车动态

• 中通快递与峰飞航空签订30架eVTOL订单，推动商业化加速和成本降低。eVTOL制造效益提升。
• 国务院政策支持汽车报废回收，到2027年回收量翻倍，新能源车电池老化加速废旧回收产业机遇。
• 电池材料领域：亿纬锂能圆柱电池产能达产，隔膜企业产量恢复，电解液价格小幅上涨。

市场回顾

• 本周电力设备板块下跌0.5%，今年以来上涨12%。光伏、风电和新能源车个股涨跌分化。
• 图表显示，组件出口额和量增长明显，锂电原材料价格波动较小。

风险提示

• 各国政策变化、下游需求不及预期、新技术发展慢于预期、产业链材料价格波动、行业竞争加剧。