2026年度安永全球资产管理行业前瞻研究报告_36页_13mb

2026年度安永全球资产管理行业前瞻研究报告总结

核心内容概述

本报告探讨了资产管理行业在多重颠覆性趋势下的未来发展方向与转型路径。研究基于全球资产管理机构首席财务官（部分兼任首席运营官）的访谈，结合安永的专业经验与行业洞察，揭示了行业领导者对未来趋势的认知、战略方向及关键挑战。

主要观点

1. 未来资产管理机构的关键特征

• 战略敏捷性：未来行业领军企业将具备快速适应非线性、加速性、波动性及联动性（NAVI）市场环境的能力。
• 差异化竞争：行业将从“规模驱动”转向“差异化驱动”，机构需通过独特的产品、服务、技术及运营模式建立竞争优势。
• 技术赋能：AI、区块链、量子计算等技术将成为行业转型的核心推动力，提升效率、透明度与合规性。

2. 潜在变革方向

• AI驱动型机构：AI将重塑投资决策与客户服务，形成“超流体企业”模式，机构需重新定义自身角色，聚焦战略、伦理与生态。
• 基金全面代币化：资产代币化将推动分销模式重构，提升流动性、透明度与实时结算能力，成为行业增长的新引擎。
• 政治化市场：地缘政治与监管竞争将导致市场效率下降、去全球化与投资两极化，机构需关注数字主权与网络韧性。
• 财富即服务（WaaS）：科技巨头与高信誉消费品牌将通过嵌入式金融与超级应用，推动投资服务与生活方式产品深度融合。
• 私募市场大众化：监管放宽将使私募资产对零售投资者开放，提升市场包容性与产品可及性。
• 无缝平台整合与开放式架构：平台化与API驱动的整合将成为新常态，提升互操作性与数据流转效率。

关键信息

行业现状

• 增长与盈利的博弈：机构面临成本上升、技术投入与合规压力，同时需满足投资者对多样化、低成本与高流动性产品的需求。
• 规模增长与两极分化：头部机构在规模与技术上占据优势，尾部机构则面临更大的生存压力。
• 行业挑战：技术预算增长、遗留系统制约、文化阻力与合规复杂性是行业转型的主要障碍。

未来方向

• 产品与分销创新：代币化、私募市场扩展与主题投资将成为产品创新的重点，同时推动分销渠道的数字化与个性化。
• 运营模式转型：机构需构建可扩展的精益运营体系，通过外包、自动化与数字化工具提升效率。
• 技术升级：AI与区块链将成为核心工具，推动投资决策、客户体验与合规管理的变革。
• 人才战略：人才将更注重专业性与AI素养，机构需优化招聘策略、加强员工培训，并构建以人为核心的价值创造模式。

实现路径

• 战略转型抓手：包括围绕客户重新定位、加速数字化进程、重塑投资主张、深拓增长领域、革新业务模式、善用外部机遇及将AI作为差异化工具。
• 领先实践案例：
  • 构建顾问平台以提升客户体验
  • 实施数据产品市场环境以提升数据使用效率
  • 推进ETF平台以拓展市场
  • 设立全球能力中心（GCC）以优化人才与技术布局
  • 通过并购与战略合作拓展能力边界
  • 部署AI平台以提升运营效率与投资决策能力

结语

未来资产管理行业将面临前所未有的变革，机构需在技术、产品、运营与人才等方面做出系统性调整。行业领导者应明确自身战略愿景，制定清晰的转型路径，并积极应对新兴挑战。只有那些具备战略敏捷性、差异化能力与技术领导力的机构，才能在未来的竞争中脱颖而出。

研究方法

• 调研对象：来自美洲、欧洲、中东、亚太等地区的21位首席财务官（部分兼任首席运营官）。
• 调研时间：2025年8月至11月。
• 访谈方式：由资深咨询顾问主导，结合高管专业背景与行业情境进行深度访谈。
• 数据分析：访谈内容聚焦于行业挑战与未来趋势，通过系统性分析提炼关键观点。
• 匿名化处理：所有访谈内容均经过脱敏处理，确保隐私保护与合规性。

联系人

• 忻怡
  安永大中华区首席运营官
  effie.xin@cn.ey.com

• 朱宝钦
  金融服务财富及资产管理合伙人
  jacob.zhu@cn.ey.com

• 陈奇
  金融服务财富及资产管理合伙人
  daniel-q.chen@cn.ey.com

• 宋雪强
  金融服务财富及资产管理合伙人
  halberd.song@cn.ey.com

• 林小芳
  大中华区金融服务财富及资产管理主管合伙人
  christine.lin@hk.ey.com

• 单峰
  金融服务PE/VC及科创市场主管合伙人
  frank.shan@cn.ey.com

• 张武
  金融服务财富及资产管理合伙人
  alexander.w.zhang@cn.ey.com

• 朱宏宇
  金融服务财富及资产管理合伙人
  eric.zhu@cn.ey.com