德勤-2019年上市银行半年度分析-2019.10-44页_1016kb

2019年上市银行半年度分析总结

核心内容

本报告对2019年上半年中国上市银行的财务表现、资产结构、负债情况及资本状况进行了详细分析，并结合宏观经济与金融环境变化，探讨了中国银行业未来的发展趋势。

主要观点

• 经济与金融形势：2019年上半年中国经济保持韧性，GDP增速6.3%。消费成为增长的主要动力，而外贸受到贸易战影响，出现显著下滑。人民币汇率波动与政策调整成为关注焦点。
• 银行业绩表现：两类银行（大型商业银行与股份制商业银行）的净利润和营业收入均有所增长，其中股份制银行增长更为明显。净息差和净利差止跌回升，显示出银行盈利能力的稳步提升。
• 资产情况：贷款规模和占比稳步上升，显示银行对实体经济的支持力度增强。同时，金融资产投资规模增长放缓，部分银行开始优化资产结构，降低非标资产配置。
• 负债情况：存款成为银行主要负债来源，吸收存款增速高于同业负债。存款结构趋于稳定，定期存款占比提升，活期存款增长放缓。
• 资本状况：资本充足率总体稳定，但部分银行仍面临资本补充压力。银行通过多种方式如发行优先股、永续债等进行资本补充，以应对监管要求和风险控制。

关键信息

上市银行名单

• 大型商业银行（6家）：中国工商银行、中国建设银行、中国农业银行、中国银行、交通银行、中国邮政储蓄银行。
• 股份制商业银行（9家）：招商银行、中信银行、中国民生银行、上海浦东发展银行、兴业银行、中国光大银行、华夏银行、平安银行、浙商银行。

贷款与不良率

• 贷款增长：2019年上半年两类银行贷款余额增长6.77%，个人贷款增速高于公司贷款。
• 不良贷款率：整体不良贷款率1.46%，城商行不良贷款率持续攀升，达到2.30%，是自2009年以来首次突破2%。部分银行如锦州银行，不良率大幅上升，影响其盈利能力。
• 贷款质量：拨贷比和拨备覆盖率整体提升，显示银行在风险控制方面有所加强。

金融资产投资

• 投资结构变化：大型商业银行以债券为主，股份制银行投资结构更为多样化，包括基金、权益类资产等。
• 风险偏好：银行在资管新规下逐步调整投资策略，减少非标资产配置，增加标准化资产投资，如债券。

负债与存款

• 负债增长：总负债平稳增长，吸收存款占主导地位，大型商业银行吸收存款占比更高。
• 存款结构：公司存款和个人存款占比相对稳定，邮储银行个人存款占比最高，显示其强大的客户基础。

资本充足率

• 资本充足率：大型商业银行平均资本充足率为15.53%，股份制银行为13.25%。部分银行如招商银行面临资本补充压力。
• 资本补充方式：银行通过发行优先股、永续债、可转债等多种方式补充资本，以满足监管要求和提升抗风险能力。

总结

2019年上半年，中国银行业在外部经济金融环境变化下保持了稳健发展。随着金融供给侧结构性改革的推进，银行在风险控制、资产结构调整和资本补充方面取得了积极进展。然而，城商行不良率上升、信用卡业务风险增加以及房地产贷款监管趋严等问题仍需关注。未来，银行需进一步优化业务结构，加强风险管理，以适应更加复杂的金融环境和政策导向。