2017年-数据局_普华永道：“一带一路”背景下的大健康产业投资白皮书_28页_1mb

“一带一路”背景下的大健康产业投资白皮书总结

核心内容概述

本白皮书分析了“一带一路”背景下中国大陆企业在大健康产业领域的海外投资情况，涵盖医药、医疗器械、数字医疗等细分领域，并聚焦“一带一路”沿线国家，如以色列、新加坡、哈萨克斯坦和波兰，探讨其投资机遇与政策支持。

主要观点与关键信息

1. 中国大陆企业出境医药并购交易增长显著

• 交易量与金额增长：自2014年以来，中国大陆企业出境医药并购交易量上升6倍多，交易金额复合年增长率高达85%，2017年上半年达到43.53亿美元（约289.5亿元人民币）。
• 交易类型：以战略业务并购为主，涉及生物制药和医疗器械领域，其中生物制药交易数量及金额高于医疗器械。
• 民营企业主导：近三年来，民营企业主导了海外医药并购市场，交易总额是国有企业的21倍，反映了政策鼓励下民营企业在医疗健康领域的活跃度。

2. 投资目的地与策略

• 主要投资地区：欧美发达国家仍是首选，因其先进的医药科技、成熟市场及品牌影响力。
• “一带一路”沿线国家：新加坡、以色列、哈萨克斯坦等国家也逐渐成为投资热点，尤其是技术密集型领域如数字医疗、微创手术器械、康复辅具等。
• 政策支持：中央政府出台多项政策鼓励企业“走出去”，为大健康产业投资提供了良好的政策基础。

3. 海外投资机遇与重点国家

以色列

• 科技合作支持：以色列政府积极支持“一带一路”倡议，双方签署多项医疗与科技合作协议，总额达20亿美元。
• 数字医疗：以色列在数字医疗领域活跃，尤其在健康数据分析、远程医疗、可穿戴设备等方向，适合中国企业的投资。
• 微创手术器械：以色列在微创手术器械领域领先，拥有通过FDA审批的手术机器人，以及高精细度的手术器械产品。

新加坡

• 医疗保健中心：新加坡是世界级医疗保健中心，政府积极支持“一带一路”建设。
• 投资机会领域：
  • 医学诊断：受益于政府资助项目，适合研发亚洲人群疾病表型相关产品的企业。
  • 数字医疗：EDBI与飞利浦成立投资联盟，支持远程医疗和健康监控项目。
  • 康复辅具：随着老龄化加剧，康复辅具市场需求快速增长。
  • 慢病管理：新加坡糖尿病患病率高，慢病管理领域具有较大发展空间。
  • 牙科产品：数字牙科技术发展迅速，是增长最快的细分市场之一。

哈萨克斯坦

• 医药产业潜力：哈萨克斯坦政府将医药产业列为优先发展产业，计划提升国产药比例至50%，并出台政策鼓励外商投资。
• 药品短缺问题：大量药品需进口，进口成本高，民众负担重，为本土医药产业提供了发展空间。
• 政策倾斜：政府对医药产业投资给予税费减免等优惠，吸引中国等国家企业投资。

波兰

• 战略合作伙伴：波兰积极响应“一带一路”倡议，与中国保持紧密经济合作。
• 投资机会领域：
  • 生物医药：政府将其列为未来支柱产业，拥有丰富人才与较低人工成本。
  • 中医草药：与中医药源相近，市场潜力大，政府已将针灸纳入医学体系。
  • 民营医疗机构：公立医院主导，但效率低下，民营医疗机构存在投资空间。
  • 医疗信息系统：政府计划建立医疗信息共享平台，需引入系统供应商。

未来展望

• 政策利好：中央政府鼓励企业设立海外研发中心，加强与高新技术企业的合作，为“一带一路”沿线国家投资提供支持。
• 新兴市场崛起：亚太地区有望成为新兴投资目的地，而欧美国家可能面临更多政策与监管挑战。
• 双向投资趋势：随着“一带一路”推进，未来可能有更多海外投资者来华投资，尤其在养老等领域。

投资建议

• 关注技术导向领域：如数字医疗、微创手术器械、康复辅具等，符合“一带一路”沿线国家的发展需求。
• 重视政策支持：以色列、新加坡、哈萨克斯坦等国均出台鼓励政策，为外商投资提供便利。
• 布局国际化战略：通过并购海外优质资产，推动国内大健康产业发展，同时拓展国际市场。

附：近三年中国对“一带一路”沿线国家十大并购交易

总结

“一带一路”倡议为大健康产业提供了广阔的投资机遇，中国大陆企业积极拓展海外市场，尤其在生物制药和数字医疗领域。以色列、新加坡、哈萨克斯坦和波兰等国因其政策支持、技术优势及市场潜力，成为重点投资目标。未来，随着政策引导与市场深化，大健康产业投资将持续增长，双向投资趋势也将逐步显现。