聚酯期权早报总结
核心内容概览
本报告对EG、PF、PR、PX及TA等聚酯相关期权品种的市场数据与因子进行了分析，并提供了相应的策略建议。报告内容涵盖标的期货市场数据、期权因子（量仓PCR、压力支撑位）、行情解读及策略建议，旨在为投资者提供市场参考。
主要观点与关键信息
1. 标的期货市场数据
| 期权品种 |
标的合约 |
最新价 |
标的涨跌 |
涨跌幅 |
成交量(万手) |
量变化 |
持仓量(万手) |
仓变化 |
| EG |
eg2609 |
4233 |
+4 |
0.09% |
441986 |
+66974 |
310289 |
+1298 |
| PF |
PF608 |
7274 |
-46 |
-0.62% |
192330 |
+28888 |
131588 |
-10331 |
| PR |
PR609 |
6940 |
-58 |
-0.82% |
99606 |
+20344 |
43024 |
-592 |
| PX |
PX609 |
7954 |
-126 |
-1.55% |
194427 |
+60070 |
191158 |
+2483 |
| TA |
TA609 |
5776 |
-62 |
-1.06% |
877450 |
+223545 |
1027940 |
+8237 |
- EG：标的上涨0.09%，成交量和持仓量均有所增加。
- PF：标的下跌0.62%，成交量增加，但持仓量减少。
- PR：标的下跌0.82%，成交量增加，持仓量减少。
- PX：标的下跌1.55%，成交量和持仓量均增加。
- TA：标的下跌1.06%，成交量和持仓量均大幅增加。
2. 期权因子分析
(1) 量仓PCR
| 期权品种 |
成交量PCR |
量PCR变化 |
持仓量PCR |
仓PCR变化 |
| EG |
0.34 |
-0.17 |
0.77 |
-0.03 |
| PF |
1.42 |
+0.38 |
0.72 |
+0.02 |
| PR |
0.68 |
-1.24 |
0.53 |
0 |
| PX |
1.16 |
+0.34 |
0.71 |
+0.07 |
| TA |
1.03 |
+0.13 |
1.17 |
-0.02 |
- EG：成交量PCR为0.34，持仓量PCR为0.77，整体看跌情绪较浓。
- PF：成交量PCR为1.42，持仓量PCR为0.72，看涨情绪增强。
- PR：成交量PCR为0.68，持仓量PCR为0.53，看跌情绪较强。
- PX：成交量PCR为1.16，持仓量PCR为0.71，看涨情绪明显。
- TA：成交量PCR为1.03，持仓量PCR为1.17，看涨情绪较强。
(2) 压力支撑位
| 期权品种 |
标的合约 |
平值行权价 |
压力位 |
支撑位 |
加权隐波率 |
加权隐波率变化 |
年平均隐波率 |
HISV20 |
| EG |
eg2609 |
4250 |
4600 |
4500 |
25.26% |
-0.01% |
27.45% |
31.55% |
| PF |
PF608 |
7300 |
10000 |
7000 |
25.80% |
+0.11% |
25.19% |
30.49% |
| PR |
PR608 |
7100 |
10000 |
7000 |
29.39% |
-4.12% |
27.20% |
41.09% |
| PX |
PX608 |
8000 |
8500 |
7500 |
39.08% |
+1.06% |
32.54% |
34.90% |
| TA |
TA609 |
5800 |
7000 |
5000 |
30.09% |
-0.74% |
30.22% |
35.32% |
- EG：压力位4600，支撑位4500，隐含波动率略低于年均水平。
- PF：压力位10000，支撑位7000，隐含波动率略高于年均水平。
- PR：压力位10000，支撑位7000，隐含波动率显著高于年均水平。
- PX：压力位8500，支撑位7500，隐含波动率显著高于年均水平。
- TA：压力位7000，支撑位5000，隐含波动率略低于年均水平。
3. 期权策略建议
| 品种 |
策略建议 |
| EG |
构建看跌期权熊市价差组合策略，如：B_EG2609P4400，S_EG2609P4100 |
| PF |
成交量、持仓量过小，暂不建议方向性策略 |
| PR |
成交量、持仓量过小，暂不建议方向性策略 |
| PX |
构建看跌期权熊市价差组合策略，如：B_PX2608P7800，S_PX2608P8200 |
| TA |
构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取时间价值收益，如：S_TA2609P5500和S_TA2609C6200 |
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