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美元指数继续新高，美债利率多数下跌总结

核心内容概述

本报告由浙商期货研究中心宏观团队与股指团队发布，发布日期为2022年7月13日。报告分析了近期国内外金融市场动态，涵盖股指、债市、黄金及宏观经济等方面，并提供了市场操作建议和未来关注事项。

主要观点与关键信息

股指市场

• 市场表现：周二三大指数延续回调，沪指失守3300点，创业板指跌幅超2%。
• 市场情绪：整体偏谨慎，个股跌多涨少，两市超3600股下跌，成交额跌破万亿。
• 操作建议：建议持有IC2212多单，因6月生产和新订单指标回升显示企业盈利前景改善。
• 市场动态：科技股普遍下跌，但航空股逆势上涨，波音涨幅达7.38%；中概股涨跌不一，无忧英语大涨32.23%，和黄医药大跌10.67%。

债市动态

• 国债期货表现：7月12日，国债期货全线收涨，10年期主力合约上涨0.12%，5年期主力合约上涨0.12%，2年期主力合约上涨0.04%。
• 资金面情况：Shibor短端品种多数下行，隔夜品种下跌1.2bp至1.211%，7天期下跌0.6bp至1.621%，14天期上涨0.8bp至1.588%，1个月期下跌0.8bp至1.789%。
• 利率走势：当前十年期国债收益率为2.8132%，短期有所回升，但整体趋势偏弱，期债建议观望。

黄金市场

• 期金走势：COMEX期金隔夜收于1724.0，开于1731.3。
• 市场因素：6月美联储会议纪要显示鹰派预期，可能推动更具限制性的政策；同时，美国制造业PMI下滑，经济衰退预期上升。
• 加息预期：至12月的加息预期为3.25%-3.5%，黄金持仓量小幅减少1.79%至1023.27吨。
• 操作建议：黄金市场建议观望。

国内外市场要点

国外市场

1. 美国股市：三大股指全线收跌，道指、标普500和纳指分别下跌0.62%、0.92%和0.95%。
2. 美债收益率：多数下跌，3月期收益率上涨13.38个基点至2.192%，其余期限均小幅下跌。
3. IMF预测：下调美国2022年GDP增长预期至2.3%，2023年预期降至1.0%；同时上调2024和2025年GDP增长预期。
4. 欧元兑美元：隔夜一度跌破平价水平，触及0.9999，为近20年首次，反映欧洲经济衰退预期增强。
5. 欧洲央行：预计将在7月开始加息，可能成为10多年来首次加息，且未来可能继续加息。

国内市场

6. 药品集采：第七批国家组织药品集中采购拟中选结果公布，217家企业327个产品中标，平均降价48%，预计每年节省费用185亿元。
7. 新型城镇化方案：强调“房住不炒”定位，建立多主体供给、多渠道保障、租购并举的住房制度。
8. 房企融资：上半年非银类融资4825.5亿元，同比下降56.5%，环比降幅26.4%，但降幅已收窄。
9. 民航业恢复：航空运输生产呈现V形走势，旅客运输量同比下降51.9%，恢复至2019年同期的36.7%；货运恢复较好，国际货运实现正增长。
10. 跨境理财通：试点启动后进展平稳，深圳辖区相关业务占粤港澳大湾区总量的三分之一。

今日市场提示

• 11:00 中国6月进口年率（美元计价）
• 11:00 中国6月出口年率（美元计价）
• 14:00 英国5月工业产出月率
• 20:30 美国6月CPI年率未季调
• 22:00 美国截至7月8日当周EIA原油库存变动

图表说明

• 图1：国债收益率历史走势，显示近期波动情况。
• 图2：国债收益率曲线和每日变动，反映市场利率变化趋势。

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