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中泰金工定向增发跟踪周报总结

核心内容概述

本报告为中泰证券金工团队发布的定向增发跟踪周报，主要统计并分析了2021年6月20日至2021年6月27日期间中国A股市场的定向增发情况。报告涵盖新披露的定增预案、完成度较高的定增项目、刚完成的定增项目以及即将解禁的定增项目，并对部分新披露项目的发行概要、募集资金用途、发行背景及财务指标进行了详细说明。

主要观点与关键信息

一、定增周度统计信息

1. 进行中的定增项目

   • 目前进行中的定增项目总数为677个。
   • 按进程划分：董事会预案（102家）、股东大会通过（279家）、发审委通过（35家）、证监会核准（259家）。
   • 国资委和银监会批准的项目分别为0家和2家。

2. 新披露定增预案

   • 本周共有10家公司首次披露定增预案，总募资金额为157亿元，项目数比上周多4，融资金额比上周多69亿元。
   • 按定增目的分类：5家为项目融资，3家为配套融资，1家为补充流动资金，1家为引入战略投资者。
   • 按定价方式分类：7家为竞价发行，3家为定价发行。

3. 完成发行的定增项目

   • 本周共有7家公司完成定向增发股份上市，总募资金额为52亿元。
   • 实际完成项目数比上周减少2家，实际募资金额比上周减少45亿元。

4. 解禁情况

   • 本周共有9家公司定增股份限售解禁，总解禁募资金额为91亿元，解禁金额比上周减少41亿元，平均解禁收益率为7%。
   • 下周将有12家公司解禁，其中项目融资类公司有8家，配套融资类公司有3家，补充流动资金类公司有1家（农业银行）。
   • 截至2021年6月27日，解禁收益率为正的公司有8家。

二、新披露定增项目详细信息

项目融资目的及募资用途

• 金运激光：用于IP衍生品运营推广项目。
• 恩捷股份：用于支付现金对价、锂电池隔膜项目建设及补充流动资金。
• 天智航-U：用于新一代骨科手术机器人研发及产业化项目、营销体系升级项目、智慧医疗中心建设项目、科技储备资金。
• 中伟股份：用于广西中伟新能源科技有限公司北部湾产业基地三元项目一期及补充流动资金。
• 亿华通-U：用于燃料电池综合测试评价中心及补充流动资金。
• 天安新材：用于收购石湾鹰牌、东源鹰牌、鹰牌贸易、鹰牌科技各66%股权，以及补充流动资金和偿还银行贷款。

发行背景

• 金运激光：文化产业快速发展，文化创意与科技融合，IP衍生产品行业发展潜力大。
• 狮头股份：补充流动资金及支付并购相关费用。
• 南宁糖业：政府扶持糖业发展，食糖产量与价格指数双升。
• 恩捷股份：新能源汽车发展带动锂电池隔膜需求，公司拓展产业链。
• 天智航-U：骨科手术机器人市场潜力大，智慧医疗趋势明显。
• 中伟股份：新能源汽车发展推动正极材料需求，公司布局上游产业链。
• 亿华通-U：氢燃料电池技术前景广阔，需提升自主测试能力。
• 天安新材：延伸泛家居产业链，收购建陶企业以增强市场竞争力。

风险提示

1. 定增项目仅根据数据进行统计分析，不构成投资建议。
2. 部分定增明细信息来源于爬虫爬取，可能存在偏差。

投资评级说明

• 股票评级：买入、增持、持有、减持，分别对应未来6~12个月内相对基准指数涨幅在15%以上、5%~15%之间、-10%~+5%之间、跌幅在10%以上。
• 行业评级：增持、中性、减持，分别对应未来6~12个月内对同期基准指数涨幅在10%以上、-10%~+10%之间、跌幅在10%以上。

重要声明

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