20170914-信达证券-融资融券每日投资参考_16页_1mb

证券研究报告总结：金融工程与衍生品交易 - 融资融券日报

核心内容概述

本报告为2017年9月14日的融资融券市场分析，由信达证券研发中心生成，旨在提供市场动态、事件提示及事件投资组合的操作信息。报告指出，融资融券余额整体微升，市场指数与行业表现分化，部分股票出现大宗交易及限售股解禁，同时揭示了大股东增减持及增发事件。此外，还提供了组合的历史收益与当日操作信息。

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主要观点

1. 融资融券市场概况

• 上一交易日，沪深两市融资融券余额为9783.76亿元，环比上涨0.48%。
• 融资余额为9736.37亿元，环比上涨0.47%；融券余额为47.39亿元，环比上涨2.83%。
• 融资买入额为812.95亿元，环比上涨29.73%；融资偿还额为767.65亿元，环比上涨40.85%。

2. 市场指数表现

• 深证成指上涨0.43%，表现最佳；上证综指上涨0.14%，表现最弱。
• 中小板指在5日、10日、20日周期内表现优于其他指数。

3. 行业表现

• 表现较好的行业：建筑材料（+1.6%）、食品饮料（+1.45%）、家用电器（+1.39%）、钢铁（+1.28%）、农林牧渔（+1.04%）。
• 表现较弱的行业：银行（-0.61%）、电子（-0.45%）、交通运输（-0.23%）、汽车（-0.19%）、非银金融（-0.19%）。

4. 标的股票表现

• 涨幅前五名：安凯客车（+10.08%）、江特电机（+10.03%）、科达洁能（+10.01%）、西藏城投（+9.99%）、阳光电源（+7.6%）。
• 跌幅前五名：水晶光电（-6.68%）、深天马A（-5.42%）、德赛电池（-4.43%）、欧比特（-3.8%）、歌尔股份（-3.63%）。
• 五日量比前五名：国栋建设（4.6）、云天化（4.56）、中粮生化（4.18）、登海种业（4.05）、青青稞酒（3.71）。

5. 大宗交易情况

• 上一交易日发生大宗交易的股票有20只，包括美的集团、徐工机械、双汇发展等。
• 大宗交易折价率在不同股票中差异较大，如美的集团折价率-10.00%，分众传媒折价率-9.87%。

6. 标的股票事件提示

• 停牌情况：今日共有34只股票停牌，其中1只股票今日开始停牌（上海电力）。
• 大股东增减持：陕西金叶、三峡水利等2只股票被大股东增持，露天煤业等3只股票被大股东减持。
• 增发事件：今日有3只股票涉及增发事件，包括美克家居（增发公告日）、东莞控股（股东大会通过）、泸州老窖（增发股份上市日）。
• 分红送转：今日无股票涉及分红送转事件。
• 业绩报告：今日无股票发布业绩报告。
• 限售股解禁：未来7个交易日有11只股票涉及限售股解禁，包括立思辰、中钢国际、海翔药业等。

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关键信息

• 事件投资组合：由信达证券事件选股模型生成，组合单只股票权重为3%。
• 组合收益：上一交易日组合收益率为0.62%，累计收益率达123.83%，超越上证综指、沪深300及创业板指56.41、43.5及75.08个百分点。
• 今日操作：无建仓股票，拟平仓股票包括冠农股份、金融街等2只。
• 组合策略：组合操作基于事件分析，不考虑交易费用，股票买卖按当日均价执行。

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结构清晰总结

市场动态

• 融资融券余额：整体微升，融资买入额大幅增加。
• 市场指数：深证成指表现最佳，上证综指最弱。
• 行业涨跌：建筑材料、食品饮料等板块涨幅较大，银行、电子等板块跌幅明显。

股票表现

• 涨幅前五：安凯客车、江特电机、科达洁能、西藏城投、阳光电源。
• 跌幅前五：水晶光电、深天马A、德赛电池、欧比特、歌尔股份。
• 量比前五：国栋建设、云天化、中粮生化、登海种业、青青稞酒。

股票事件

• 停牌股票：34只股票停牌，仅上海电力今日开始停牌。
• 大股东增减持：陕西金叶、三峡水利被增持；露天煤业被减持。
• 增发事件：美克家居公告增发，东莞控股股东大会通过，泸州老窖股份上市。
• 分红送转：无相关股票涉及。
• 业绩报告：无股票发布业绩报告。
• 限售股解禁：未来7个交易日有11只股票涉及限售股解禁。

投资组合

• 历史收益：上一交易日收益率0.62%，累计收益率123.83%。
• 组合操作：今日无建仓，拟平仓2只股票。
• 组合策略：基于事件分析，股票权重为3%，按当日均价操作。

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图表摘要

• 图表1：近三月融资融券余额变化趋势。
• 图表2：近三月融资买入额及偿还额变化趋势。
• 图表3：主要市场指数涨跌幅。
• 图表4：行业融资余额占流通市值比例及增速。
• 图表5：申万行业涨跌幅。
• 图表6：ETF基金涨跌幅。
• 图表7：标的股票涨跌幅排名。
• 图表8：五日量比排名。
• 图表9：金额流入率排名。
• 图表10：开盘、尾盘资金净流入排名。
• 图表11：融资余额占流通市值比例及增速排名。
• 图表12：大宗交易股票列表。
• 图表13：停牌股票信息。
• 图表14：大股东持股比例变动。
• 图表15：未来增发事件。
• 图表16：未来分红送转事件。
• 图表17：今日业绩报告。
• 图表18：未来限售股解禁。
• 图表19：组合历史收益曲线。
• 图表20：组合今年以来收益曲线。
• 图表21：组合历史收益对比。
• 图表22：今日拟建仓股票。

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风险提示

• 本报告所列事件投资组合收益率存在较大不确定性，不构成投资建议。
• 模型分析结果受市场环境和事件复杂性影响，需谨慎对待。