2021-08-19-瑞士信贷集团-ESG研究_可持续投资绩效跟踪系统_73页_3mb

CS可持续投资研究报告分析与总结

1. 报告核心内容

• 研究主题：可持续投资表现追踪
• 研究背景：可持续议题对股票市场表现影响显著
• 研究方法：
  • 使用ESG研究工具(HOLT®)
  • 关注联合国可持续发展目标(SDGs)
  • 结合质量和动力因子进行股票筛选

2. 投资绩效

• 定量筛选基于质量和动力因子的方法在2019年11月启动以来：
  • 生成62.4%回报率，相对MSCI AC World指数产生2074bps超额回报
  • 过去一个月，优选组合表现优异，超出基准178bps
  • 分析师驱动的" Ideas with Impact"组合也实现了113bps超额回报

3. 核心可持续投资主题

• 工业能源效率：长期增长动力强劲，具有最强投资吸引力
• 健康生活：涵盖心理健康和身体健康两大需求
• 自动化：数字化和自动化推动工业效率提升
• 建筑能源效率：建筑领域节能减排潜力巨大

4. 主要市场催化剂

• 气候变化政策：IPCC第六次评估报告强调脱碳紧迫性
• 教育领域：疫情加速教育数字化转型
• 能源转型：可再生能源市场机遇与挑战并存
• 水资源：全球水资源短缺问题日益突出

5. 研究方法论

• 评分体系：基于质量和动力因子评分
• 筛选标准：
  • Q因子（现金流回报）和M因子（分析师修正）
  • 结合估值分析和ESG争议评估
  • 关注股票在质量和动力维度上优于行业平均水平

6. 当前主题评级

• Top Quartile主题：工业能源效率、健康生活、自动化、建筑能源效率
• Bottom Quartile主题：
  • 氢能源、风电、太阳能
  • 绿色基础设施

该报告于2021年8月发布，为投资者提供全面的可持续投资分析框架和市场洞察。