20160222-安信证券-电子元器件行业动态分析_虚拟现实与智能汽车开年表现亮眼_22页_784kb

报告摘要

2016年2月22日电子元器件行业动态分析总结

核心内容概述

2016年开年第一周，电子元器件行业表现强劲，尤其是虚拟现实和智能汽车领域。虚拟现实作为下一代产业方向，受到科技巨头的高度重视，相关产业链如水晶光电、利达光电、福晶科技等均出现大幅上涨。同时，智能汽车行业也被视为未来三到五年的重要发展方向，数据成为行业制高点。苹果iPhone7的技术更新也为相关产业链带来利好，如双摄像头和防水声学器件。此外，下周将召开MWC大会，中科创达被继续推荐。

主要观点

虚拟现实产业：
- 虚拟现实作为大视频产业的代表，受到科技巨头重视，Oculus、HTC、Sony等产品即将发布，智能手机硬件与内容生态积累将推动虚拟现实快速发展。
- 市场意识到VR不仅限于游戏和电影，未来将拓展至更多领域，带来效率提升与消费体验改善。
智能汽车行业：
- 智能汽车是人工智能、汽车制造与新能源的跨界市场，具有万亿级潜力。
- 特斯拉的智能驾驶技术积累和数据优势使其成为行业旗手，未来将引领智能汽车变革。
- 兴民钢圈因“前装硬件+软件平台+数据+服务模式”受到市场关注，涨幅显著。
苹果iPhone7：
- iPhone7将推出双摄像头和防水声学器件，相关产业链受益。
- 水晶光电和歌尔声学因符合iPhone7技术趋势而受到关注。
电子行业业绩分化：
- 电子行业整体业绩呈现分化，重点观察业绩拐点。
- 推荐信维通信、艾派克、江海股份、兴森科技等公司，认为其具有增长潜力。
下周MWC大会：
- MWC大会即将召开，继续推荐中科创达，其在芯片领域表现突出。

关键信息

上周市场回顾

电子板块上涨8.16%，跑赢沪深300指数12.67个百分点。
从子行业来看，半导体、元件、光学光电子、其他电子、电子制造分别上涨6.69%、7.51%、9.42%、9.21%、7.14%。
年初至今电子板块累计上涨-19.55%，略跑输沪深300指数1.34个百分点。

个股表现

涨幅前十：
- 大恒科技（+46.43%）
- 弘高创意（+43.65%）
- 万润科技（+31.17%）
- 利达光电（+28.70%）
- 艾派克（+25.62%）
- 硕贝德（+23.95%）
- 深桑达A（+23.93%）
- 康强电子（+22.21%）
- 仪电电子（+21.93%）
- 金龙机电（+20.99%）
跌幅前十：
- 巴士在线（-4.19%）
- 海康威视（-2.49%）
- *ST海润（-1.23%）
- 士兰微（-0.33%）
- 和晶科技（0.48%）
- 麦达数字（1.80%）
- 长园集团（1.87%）
- 明家科技（1.96%）
- 雪莱特（1.98%）
- 惠伦晶体（2.01%）

科技新闻

智能手机：
- 中国2015年第四季度智能手机出货量创历史新高，华为表现突出。
- 诺基亚计划在2016年内重返手机市场，可能推出创新产品。
- 华为计划推出高端笔记本，布局自主芯片和固态硬盘。
PC及平板电脑：
- 三家日系PC企业计划合并，以对抗联想等公司。
- 华为申请“MateBook”商标，显示其对PC市场的重视。
电视及面板：
- 2016年平板显示设备支出预计达112亿美元，柔性OLED需求增长。
- 宸鸿科技2015年净亏损，调整客户群以改善业务。
- 创维4K智能电视销量增长显著，推动高端化转型。
可穿戴设备及体感设备：
- 2016年可穿戴设备市场营收预计达140亿美元，中国是主要市场。
- 小米计划下半年使用自研芯片，可能影响全球芯片产业。
- 高通推出新型可穿戴芯片，推动智能手表发展。
IC/芯片：
- 苹果芯片供应商备战iPhone7，台积电将量产16nm FinFET处理器。
- 中国企业开始布局芯片领域，推动技术自主化。
LED行业：
- LED行业整合频繁，海外并购趋势明显。
- 企业通过资本手段布局国际市场，提升竞争力。
智慧城市：
- 智慧城市物联网市场复合年增长率达23.2%，预计到2020年达1475.1亿美元。
- 软通动力与Factom合作，推动区块链技术在智慧城市中的应用。