20220728-国盛证券-盛视早参_3页_636kb

财富管理部投顾业务总结（2022年7月28日）

核心内容概述

2022年7月28日，财富管理部投顾业务总结指出，当前市场在消息面和资金面的双重影响下，呈现分化态势。市场情绪受地缘政治、美元收缩及经济下行等因素压制，但随着美联储议息决议即将公布，市场有望迎来方向性转变。同时，部分高成长行业及工业母机板块表现活跃，具备较高的配置价值。

主要观点

1. 市场走势分析

• 大盘表现：周三沪指窄幅震荡，小盘股相对活跃，科创指数上涨超1%。
• 板块表现：一体化压铸、燃气股、工业母机、汽车热管理等板块表现较好；而周二表现强势的餐饮、旅游、地产、白酒等板块出现调整。
• 技术面：沪指运行在上有缺口及20日线压力、下有60日线支撑的区间内，缺乏明显趋势。
• 美联储决议影响：周四将公布议息决议，市场预期加息75个基点，若不超预期，消息面将趋于明朗，市场有望改变当前量缩价平的偏谨慎格局，重拾上行通道。

2. 资金面动态

• 央行操作：7月27日，央行开展20亿元逆回购操作，中标利率为2.10%。由于当日有30亿元逆回购到期，实现净回笼10亿元。
• 短期流动性收缩：本周一和周二分别净回笼70亿和20亿，显示央行短期流动性呈收缩态势。
• 北向资金：7月27日北向资金净流出37.38亿元，近一月累计净流出118.52亿元，市场回撤期间未出现明显资金涌入。

关键信息

1. 行业动态

• 能源局数据：全国电煤库存水平达到历史同期最好水平，有效抑制煤炭价格上涨，对燃煤发电企业偏利好。
• 进博会信息：第五届进博会将于11月5日至10日在上海举办，累计成交额达2722.7亿美元，有助于推动双循环经济发展。

2. 高成长行业表现

• 半年度业绩预告：A股市场共有1766家上市公司发布半年度业绩预告，超四成公司业绩预喜。
• 光伏及新能源产业链：光伏及新能源产业链上中下游企业业绩表现抢眼，具备高成长属性，配置价值持续上升。

3. 工业母机与智能制造

• 政策支持：工信部强调加快推动工业软件高质量发展，重点包括开放应用场景、核心技术攻关、人才培养及开源生态建设。
• 相关企业：
  • 广联达：数字施工业务板块已形成数字施工整体解决方案，提供覆盖岗位、项目及企业层级的数字化应用系统。
  • 亚威股份：提供智能制造解决方案，涵盖工业机器人、管理软件、工业互联网平台、仓储物流自动化系统等。

操作策略建议

• 关注美联储决议：市场有望在周四美联储议息决议后迎来消息面明朗化，投资者可关注市场反应及后续走势。
• 布局高成长行业：光伏、新能源等高景气度行业具备持续增长潜力，建议关注相关企业的配置机会。
• 聚焦工业母机与智能制造：随着制造业数字化转型加速，工业母机及智能制造相关企业将受益，未来具备较大的发展空间。

风险提示

• 本报告仅作参考，不构成投资建议，投资者需自行判断并承担相应风险。
• 投资决策应结合自身风险承受能力及市场变化，不应仅依赖本报告内容。

免责声明

• 本报告信息来源于合法公开资料，但本公司不对其准确性及完整性作出任何保证。
• 报告内容可能随市场变化而调整，投资者需关注后续更新。
• 未经本公司书面授权，任何机构或个人不得擅自发布、复制或修改本报告内容。