智慧停车，百亿赛道群雄逐鹿，“头号玩家”谁主沉浮？-交通运输行业-20180712-天风证券-37页-2mb

交通运输行业研究报告：智慧停车市场分析

核心内容概述

智慧停车作为解决城市停车供需不平衡的重要手段，正在成为出行领域的一个重要细分市场。当前我国停车行业面临停车位缺口大、资源分布不均、智能化水平低等多重问题，而智慧停车通过引入智能技术与互联网平台，正逐步改变这一现状。

主要观点

1. 停车难题现状：

   • 停车难已成为大城市的普遍问题，核心区域停车位严重不足，而非核心区域则存在大量闲置。
   • 传统停车方式效率低，缺乏智能化与联网化，导致车主停车体验差、停车管理混乱。
   • 停车缺口巨大，2015年保守估计我国停车位缺口超过5000万个，且车位使用率普遍低于50%。

2. 解决供需不平衡的路径：

   • 新增供给：随着汽车保有量增长，未来5年停车场建设空间巨大。
   • 存量改造：通过立体化改造（停车楼、立体车库）以及智能化设备安装，提升单位面积停车容量与效率。
   • 互联网优化：通过整合停车资源，提高车位利用率，实现信息共享与动态调配。

3. 智慧停车市场潜力：

   • 智慧停车市场规模巨大，预计未来5年智能停车收费市场年化规模可达百亿。
   • 互联网停车企业通过平台、数据、支付等手段切入市场，提升停车效率与用户体验。

关键信息

停车行业现状

• 停车位缺口严重，大城市车多位少问题突出。
• 停车管理行业集中度低，缺乏专业模式。
• 传统停车场多，智能化水平低，仅7%的“北上广深”智能停车场覆盖率。
• 停车场信息化程度低，导致资源浪费与管理效率低下。

智慧停车的定义与优势

• 智慧停车 = 传统停车 + 新智能 + 新互联。
• 通过智能设备与互联网平台，实现停车位数据化、可视化、实时更新。
• 提供一站式服务，包括车位搜索、导航、反向寻车、电子支付等。

市场参与者与模式分类

• 硬件设备商：如捷顺科技、数字政通，通过智能设备销售与系统集成盈利。
• 平台商：如停车百事通，通过轻资产模式整合数据资源，提供信息共享与车位管理。
• BAT：通过地图、支付等入口切入停车行业，提供数据与流量支持。
• 全流程运营商：如ETCP，提供从设备铺设到平台运营的一站式服务，具备入口与支付逻辑。

典型企业案例

• ETCP：

  • 以“三免模式”（免费安装、免费升级、免费维保）快速切入市场。
  • 已覆盖200个城市，合作停车场超5000个，车位达200万。
  • 通过电子支付、数据服务、广告与汽车后市场服务实现盈利。

• 停车百事通：

  • 不铺设硬件，通过整合现有停车场数据提供信息共享服务。
  • 与百度、中国移动等深度合作，覆盖30多个城市，拥有近8万个停车场数据。
  • 盈利模式依赖B端合作与数据增值服务。

• Streetline：

  • 采用设备+运营模式，通过传感器收集停车数据。
  • 在美国部署超过16个州，全球40余城市与高校覆盖24000个停车场。
  • 盈利模式为向B端停车场运营商收费，提供可视化数据分析与管理支持。

• JustPark：

  • 英国领先的共享停车平台，允许车位所有者出租车位。
  • 年营收约1700万英镑，通过交易佣金与中介费盈利。
  • 帮助车主寻找便宜车位，为车位所有者创造额外收入。

行业发展趋势

• 智能化与联网化：智慧停车是未来停车场发展的必然方向，推动行业从传统向高科技转型。
• 共享经济：通过共享车位、共享充电桩等方式提升资源利用率。
• 政策支持：国家出台多项政策支持停车设施建设与智能化发展，如《关于加强城市停车设施建设的指导意见》等。
• 资本介入：互联网停车企业与上市公司相继融资，推动行业快速发展。

风险提示

• 政策风险：停车行业受政策影响较大，法规与审批流程复杂。
• 互联网化风险：互联网停车企业烧钱抢占市场，盈利模式尚未完全跑通。

总结

智慧停车行业正处于快速发展阶段，市场规模有望突破百亿。通过智能化改造、资源共享与互联网平台的结合，停车行业将实现效率提升与资源优化。然而，行业仍面临政策、技术与市场整合的挑战，需进一步探索可持续的盈利模式与高效的运营体系。