创业邦：2022年全球企业创投CVC年报_12页_1mb

报告摘要

2022年中国企业创投（CVC）投融资市场总结

核心内容概述

2022年中国企业创投（CVC）投融资市场在复杂国际形势和疫情封控影响下，整体趋于谨慎。全年CVC机构参与的股权投资事件为1341个，较2021年减少43.9%，占总投资事件的12.8%。涉及总金额为3,400.57亿元人民币，同比下降49.9%，占总投资金额的14.9%。同时，CVC在并购和独角兽企业培育方面也表现出显著的参与度。

主要观点

投资趋势：CVC机构在2022年投资更为谨慎，整体数量和金额均出现下降。
行业偏好：智能制造、医疗健康、企业服务为CVC机构最青睐的三大行业，其中智能制造以224个事件成为最热门行业。
地区分布：广东、北京、上海为国内CVC投资热点地区，美国则在海外投资中占据主导地位。
投资阶段：早期阶段投资占比最高，共819个事件，占总数的61.07%；成长期其次，后期最少。
机构活跃度：腾讯投资、AnimocaBrands、联想创投、中芯聚源、小米集团为国内CVC投资活跃机构，其中“小米系”以59个案例位列第三。
独角兽企业：CVC机构支持的独角兽企业新增175家，占全球新增总数的45%。
IPO渗透率：2022年502家中国企业完成IPO，其中141家受到CVC机构支持，渗透率为28.1%。
并购活动：CVC机构参与的并购事件共87个，同比下降45.6%，其中境内并购71个，跨境并购16个，总金额为746.79亿元人民币。

关键信息

行业分布

智能制造：224个事件，涉及金额1,024.47亿元，占比25%。
医疗健康：164个事件，涉及金额335.02亿元。
企业服务：134个事件。
汽车交通：在交易金额上领先，涉及金额675.63亿元。
材料：涉及金额434.56亿元（智能制造）和335.02亿元（医疗健康）。
区块链：AnimocaBrands参与多个区块链独角兽项目，如Polygon、Yuga Labs。

地区分布

国内：广东（246个）、北京（201个）、上海（159个）为投资热点。
国外：美国（106个）、新加坡（23个）、英国（19个）为主要投资地区。

城市分布

国内：北京（197个）、上海（153个）、深圳（152个）为投资活跃城市。

投资阶段

早期：819个事件，占比61.07%，融资金额1,121.38亿元，占比32.98%。
成长期：407个事件，占比30.35%，融资金额1,340.26亿元，占比39.41%。
后期：115个事件，占比8.58%，融资金额938.93亿元，占比27.61%。

CVC机构活跃度

投资事件数：腾讯投资（88个）、AnimocaBrands（80个）、联想创投（41个）、中芯聚源（40个）、小米集团（40个）。
独角兽企业：腾讯投资（16个）、尚颐资本（6个）、广汽资本（6个）为投出独角兽最多的CVC机构。

大额融资事件

数量：76个，占全球大额融资事件的10%。
金额：1,665.50亿元人民币，占全球大额融资金额的12.3%。
代表企业：广汽埃安（182.94亿）、Epic Games（20亿美元）、Lazada（9.13亿美元）、融通高科（50亿）、长安新能源（49.77亿）、岚图汽车（45.5亿）、先导薄膜（45亿）、粤芯半导体（45亿）、航天飞鸿（38亿）、奕斯伟材料（近40亿）。

CVC支持的独角兽企业

数量：175家，占全球新增独角兽企业的45%。
代表企业：广汽埃安、宾理科技、Gulldfi、欣旺达EVB、融通高科、长安新能源、岚图汽车、先导薄膜、Yuga Labs、Polygon、杉杉锂电、高景太阳能、Satispay、丽豪半导体、镁伽科技等。

CVC投资企业IPO情况

数量：141家，渗透率28.1%。
代表机构：中芯聚源（13家）、腾讯投资（9家）、TCL创投（5家）、小米产投（8家）、哈勃投资（6家）、尚颐资本（5家）、平安创投（5家）、海尔资本（5家）、阿里巴巴（5家）。

CVC参与的并购案例

数量：87个，同比下降45.6%。
金额：746.79亿元人民币，同比下降45.3%。
热门行业：传统行业（16个）、医疗健康（10个）、企业服务（9个）。
代表案例：
- 索尼互动娱乐以36亿美元收购Bungie。
- 中国中铁以110亿元竞得滇中引水33.54%的股份。
- 字节跳动以15亿美元获得美中宜和医疗41.49%的股份。

总结

2022年中国CVC市场整体表现较为保守，但依然在智能制造、医疗健康、企业服务等关键领域保持高度活跃。广东、北京、上海为国内投资热点地区，美国则在海外投资中占据主导地位。早期阶段投资占比最高，但成长期和后期融资金额占比更大。腾讯投资、AnimocaBrands、中芯聚源等机构在投资活跃度和独角兽培育方面表现突出。CVC机构在推动企业上市和并购方面也发挥重要作用，尤其在传统行业、医疗健康及文化娱乐领域。

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