2021-06-29-上交所科创板-大汉软件股份有限公司科创板首次公开发行股票招股说明书（申报稿）_363页_8mb

大汉软件股份有限公司科创板投资风险提示与发行概况总结

核心内容

大汉软件股份有限公司拟首次公开发行股票并在上海证券交易所科创板上市。本次发行股票类型为境内上市人民币普通股（A股），发行股数不超过1,718.2131万股，占发行后总股本比例不低于25%。发行后总股本不超过6,872.8523万股，最终发行数量经中国证监会注册后确定。

主要观点

• 市场风险：科创板市场具有较高的投资风险，公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点。
• 技术风险：公司面临技术更新快、市场趋势判断失误、研发方向偏差等风险，可能影响其市场地位和盈利能力。
• 政策风险：电子政务行业政策变化可能影响市场需求，公司需持续关注政策动向。
• 竞争风险：随着电子政务市场规模扩大，行业竞争加剧，公司需在技术研发和市场拓展上加大投入。
• 成本风险：人力成本持续上升可能影响公司盈利能力。
• 毛利率风险：公司综合毛利率呈下降趋势，未来可能进一步下滑。
• 业绩风险：公司业绩增速可能因市场环境变化而受到不利影响。
• 募集资金使用：募集资金将用于多个项目，包括中台升级、数据智能技术升级、移动多端平台升级、研发中心升级及营销网络升级。

关键信息

一、发行概况

二、主要财务数据（单位：万元）

三、主要风险提示

1. 科技创新能力持续维持风险
   公司需持续保持技术领先地位，否则可能影响其市场地位和盈利能力。

2. 行业政策变动风险
   若政策出现不利变化，可能影响市场需求，进而影响公司业绩。

3. 行业竞争加剧风险
   大型企业及互联网巨头进入市场，增加竞争压力，公司需加大研发投入和市场拓展。

4. 人力成本上升风险
   职工薪酬占营业收入比例较高，人力成本上升可能影响公司盈利能力。

5. 毛利率下滑风险
   公司毛利率呈下降趋势，若市场环境变化，可能进一步下滑。

6. 业绩增速下滑风险
   市场需求放缓、竞争加剧、人力成本上升等因素可能影响公司业绩增长。

四、公司主营业务与市场地位

大汉软件是一家专注于“互联网+政务服务”和“数字政府”建设的软件开发商和技术服务商，主要为各级政府提供平台建设、运维及相关服务。公司客户涵盖全国二十多个省级行政区，服务内容包括国家政务服务平台、个人健康信息码等，并参与多项国家级标准的制定。

五、公司技术优势

公司拥有五大核心技术：

1. 互联网门户支撑技术
2. 移动多端全栈开发技术
3. 数据智能与挖掘技术
4. 高性能服务支撑技术
5. 互联网应用安全与认证技术

这些技术已应用于多个项目，公司已取得11项专利和126项软件著作权。

六、公司发展战略

公司以“安全可控、自主研发、国产信创”为核心战略，致力于推动政府数字化转型，提升政务服务移动化、智能化水平，优化营商环境，改善公共服务。

七、科创属性说明

公司符合科创板上市标准，主要体现在：

• 研发投入：近三年累计研发投入占营收比例12.27%，且金额达7,485.87万元，超过6,000万元要求。
• 研发人员占比：2020年末研发人员占员工总数比例28.10%，高于10%要求。
• 营业收入复合增长率：37.32%，符合20%以上要求。

八、公司治理与独立性

公司治理结构健全，不存在特殊安排，具有良好的独立性与持续经营能力。

九、募集资金用途

十、重要承诺与声明

公司及主要股东、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、保荐人及证券服务机构均承诺招股说明书及信息披露资料真实、准确、完整，若存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法赔偿投资者损失。