20160906-申万宏源研究_香港_-每日资讯_12页_495kb

香港市場摘要總結

核心內容

市場走勢

• 恆生指數：上週五港股承接美股升勢，創本年新高，收報 23649.55點，升幅 +382.85點 或 +1.65%。
• 國指：收報 9830.57點，升幅 +143.69點 或 +1.48%。
• 大市成交額：達 769.2億元。
• 預測：受美國勞動節假期影響，外圍股市缺乏方向，預計港股將於現水平整固。

外匯表現

• 美元/港元：7.7551
• 美元/人民幣：6.6771
• 美元/日圓：103.46
• 歐羅/美元：1.1149
• 英鎊/美元：1.3309

利率情況

• 香港最優惠利率：5.00%
• 香港拆息(隔夜)：0.07%
• 香港拆息(3個月)：0.57%
• 美國10年債券：1.61%
• 美國聯邦基金利率：0.50%

主要觀點

股市表現

• 恒指與國指均創下本年新高，市場情緒受到美國非農就業數據優於預期的影響，減輕了9月加息預期。
• A/H股溢價對照表顯示，不同行業的H股與A股價格波動不一，例如：
  • 航空：東方航空、中國國航、南方航空H股價格均上漲，但A股價格相對波動較大。
  • 汽車：比亞迪與長城汽車H股表現優於A股，而福耀玻璃A股表現較佳。
  • 金融：中信證券與廣發證券H股價格較A股偏高，但A股表現相對穩定。
  • 能源：中海油服、中煤能源等能源類股表現分化，中煤能源H股下跌。

交易熱門ETF

• 十三大成交最活躍ETF中，恒生指數相關ETF表現較佳，如：
  • 恆生 H 股指數上市基金：收報100.20，升幅1.83%。
  • 南方富時中國 A50 ETF：收報11.66，升幅0.52%。
  • 華夏基金 ETF 系列-華夏滬深 300：收報39.50，升幅0.77%。
• 表現最佳的成份股包括：
  • 恆生指數：新鴻基地產 (+4.65%)、騰訊控股 (+4.16%)、信和置業 (+3.64%)、华润置地 (+3.13%)、交通銀行 (+2.96%)。
  • 國企指數：龍源電力 (+4.18%)、長城汽車 (+3.43%)、中海油服 (+3.29%)、新華保險 (+3.04%)、中國信達 (+3.03%)。
• 表現最差的成份股包括：
  • 恆生指數：中煤能源 (-1.52%)、百麗 (-0.76%)、瑞聲科技 (0.00%)、中電控股 (0.19%)、香港中華煤氣 (0.27%)。
  • 國企指數：中車時代電氣 (-0.23%)、萬達商業 (0.00%)、中信證券 (0.11%)、萬科 (0.60%)、中國電信 (0.74%)。

商品市場

• 油價上漲：布蘭特期油一度升至49.4美元，終報47.4美元，升幅57美仙。
• 黃金：紐約期金報1329.4美元，微升0.2%。
• 期貨：LME3月期銅價格下跌0.1%，鋁價格下跌0.9%，鋼價格持平。
• 波羅的海指數：波羅的海乾散貨指數微升0.6%，運費指數微升0.2%。

關鍵信息

經濟數據

• 美國非農就業數據：8月新增151,000個就業機會，優於預期，令9月加息預期降溫。
• 中國8月財新服務業PMI：52.1，略高於前值51.7。
• 中國8月財新綜合PMI：51.8，略低於前值51.9。
• 中國8月出口：按年下降4.40%，進口下降12.50%。
• 美國8月製造業就業人口變動：-14,000人，與預期-4,000人差距較大。

未來一週重點

• 業績公布：
  • 9月5日：陽光房地產基金、HSSP INTL、創新電子控股、陽光房地產基金等公布末期業績。
  • 9月8日：新鴻基地產公布末期業績。
• 除淨：
  • 9月5日：恒基地產、會德豐、东亚银行等公布中期息。

結論

港股在美國非農數據優於預期的背景下表現強勁，創下年度新高。A/H股溢價情況顯示不同行業的表現分化，部分H股價格較A股偏高。商品市場方面，油價因沙特與俄羅斯的合作消息而上漲，黃金價格微升。未來一週，市場將關注多家公司的業績與除淨公告，預計對市場走勢產生一定影響。