20210228-开源证券-计算机行业周报_2021年_高度重视网络安全板块_11页_995kb

计算机行业周报总结

核心内容

2021年2月28日发布的计算机行业周报指出，2021年是网络安全行业的重要发展年，行业景气度持续提升，板块内公司业绩表现亮眼，政策支持增强，同时多个公司发布激励或回购计划，显示对未来的信心。此外，报告还对云计算、产业互联网、信创行业、智能网联汽车、金融IT、医疗IT和军工信息化等多个细分领域进行了投资建议。

主要观点

1. 网络安全板块表现强劲

• 业绩恢复迅速：尽管受疫情影响，但网络安全板块整体景气度较高。多家公司业绩快报显示，全年收入和利润增速普遍高于市场预期，如深信服（18.92% / 5.75%）、奇安信（32.04% / 33.62%）、安恒信息（40.04% / 48.19%）等。
• Q4增速显著：部分公司Q4增速尤为亮眼，如安恒信息Q4收入增长近40%，天融信Q4收入同比增长46.21%，绿盟科技Q4收入增长约32.49%，利润增长约38.31%。
• 政策支持增强：国家陆续出台《网络安全法》、等保2.0条例等政策，2021年预计执行力度加大，《国家关键信息基础设施安全保护条例》有望出台，网络安全实战化演练将更广泛。

2. 公司动态：激励与回购计划频发

• 股权激励：多家公司如深信服、天融信、安恒信息、奇安信、启明星辰、海量数据、福昕软件、博睿数据、鼎捷软件、同有科技、上海钢联、华宇软件等发布股权激励计划或限制性股票授予计划。
• 股份回购：绿盟科技发布股份回购计划，用于后续股权激励或员工持股计划。
• 定增获批：广电运通非公开发行股票获证监会批准。

3. 投资建议

• 网络安全：重点推荐深信服、安恒信息、奇安信、绿盟科技、启明星辰、美亚柏科、迪普科技、拓尔思等，其他受益标的包括天融信、卫士通、中新赛克。
• 云计算：推荐金山办公、用友网络、广联达、福昕软件、泛微网络、致远互联、万兴科技，其他受益标的包括浪潮信息、新开普、石基信息。
• 产业互联网：推荐国联股份、中控技术、中望软件（拟上市）、鼎捷软件、宝信软件、赛意信息、朗新科技等。
• 信创行业：推荐中国长城、中科曙光、金山办公、华宇软件、超图软件，其他受益标的包括中孚信息、神州数码、中国软件、诚迈科技。
• 智能网联汽车：推荐中科创达，受益标的包括德赛西威、千方科技、道通科技。
• 金融IT：受益标的包括恒生电子、长亮科技、宇信科技、神州信息、同花顺。
• 医疗IT：推荐卫宁健康、创业慧康、久远银海，其他受益标的包括思创医惠、万达信息。
• 军工信息化：推荐淳中科技、航天宏图，其他受益标的包括中科星图。

关键信息

• 市场回顾：本周（2.22-2.26）计算机指数下跌4.5%，沪深300指数下跌2.43%。
• 风险提示：包括政府及企业IT支出缩减、疫情影响全年业绩、人才流失风险。
• 行业要闻：
  • 阿里联合多所高校研发4项AI安全技术，获国际会议ICASSP收录。
  • 工信部计划打造30个5G全连接工厂。
  • 上海计划到2025年新能源汽车产值突破3500亿元。
  • 华为宣布转向云战略。
  • 三星开发出具有AI处理能力的高带宽存储器HBM-PIM。
  • SpaceX融资8.5亿美元，计划征服火星。
  • 加拿大银行VersaBank将推出加元挂钩数字货币VCAD。
  • 荷兰或将对苹果应用商店做出首个反垄断裁决。

结论

2021年网络安全行业呈现高景气态势，政策支持与公司业绩回暖推动行业发展。同时，其他细分领域如云计算、产业互联网、信创行业等也具备良好的投资机会。报告建议重点关注具备技术实力和行业布局的领先企业，并提醒投资者注意潜在风险。