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晨会纪要 - 2024年第152期观点精粹总结

1. 光储龙头强韧性

阳光电源（300274） 半年报显示：营收同比+84%，净利润同比+139%，储能业务毛利率同比提升126%，海外市场签约多个大型储能项目，预计2024-2026年收入年均增长22%，维持“买入”评级。

2. 净利润快速增长

安徽合力（600761） 半年报显示：净利润同比+2200%，毛利率达2158%，电动叉车销量同比+3766%，海外收入增长2052%，维持“增持”评级。

3. 多业务领域蓬勃发展

蓝晓科技（300487） 半年报显示：营收同比+285%，吸附材料业务增长强劲，海外市场收入增长56%，盈利预测调整，维持“买入”评级。

4. 需求下行业绩承压

海螺水泥（600585） 半年报显示：国内水泥需求下滑，公司成本管控优异，非水泥业务收入占比提升，首次覆盖“买入”评级。

5. 技术创新与宠物赛道布局

朝云集团（06601） 半年报显示：家居护理类产品收入增长115%，宠物产品稳健，技术创新提升毛利，维持“增持”评级。

6. 新能源业务高增长

肇民科技（301000） 半年报显示：新能源车零部件业务突破，净利润同比+552%，毛利率大幅提升，维持“增持”评级。

7. 铝价上涨驱动业绩提升

云铝股份（000807） 半年报显示：Q2净利润同比+115%，铝价上涨贡献收入增长，中期分红比例31.67%，维持“买入”评级。

8. 集成电路检测业务向好

苏试试验（300416） 半年报显示：业绩短期承压，但集成电路检测业务增长亮眼，毛利率提升，维持“买入”评级。

9. 山西汾酒战略调整

山西汾酒（600809） 中报显示：Q2营收同比+1706%，腰部产品发力，长江以南市场突破，调整盈利预测，维持“买入”评级。

10. 创新业务高速增长

润和软件（300339） 半年报显示：净利润同比+639%，星闪与OpenHarmony业务驱动增长，哈勃入股强化华为生态，维持“买入”评级。

11. 板材主业稳健

兔宝宝（002043） 半年报显示：Q2现金流改善，中期分红比例95.4%，渠道下沉战略持续，首次覆盖“买入”评级。

12. 客车市场结构优化

宇通客车（600066） 半年报显示：Q2净利润同比+19063%，出口业务占比提升，新能源订单增长，维持“增持”评级。

13. 国内IC测试龙头布局高端市场

华岭股份（430139） 北交所报告：集成电路国产化替代加速，公司技术储备深厚，新增产能与数字化转型，首次覆盖“增持”评级。

14. 海外产能扩张

涛涛车业（301345） 中报显示：智能低速电动车与特种车业务高增长，加速越南与美国产能布局，维持“买入”评级。