2021-06-20-上交所科创板-北京浩瀚深度信息技术股份有限公司科创板首次公开发行股票招股说明书（申报稿）_444页_11mb

科创板投资风险提示与公司概况总结

核心内容概述

北京浩瀚深度信息技术股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行A股股票并在上海证券交易所科创板上市。公司专注于网络智能化及信息安全防护解决方案的研发、设计、生产和销售，属于软件和信息技术服务业。本次发行涉及多项风险因素，投资者需谨慎评估。

主要观点与关键信息

一、科创板投资风险提示

1. 市场风险：科创板公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较高的市场风险。
2. 技术风险：
   • 技术创新与新产品开发需要大量资金和人力，存在研发失败或市场不认可的风险。
   • 核心技术人员流失及技术泄密可能影响公司技术创新能力。
3. 经营风险：
   • 客户集中风险：公司产品主要应用于电信运营商，前五名客户销售额占比达98.75%至99.02%，存在对单一客户依赖的风险。
   • 产品销售季节性风险：公司收入呈现明显季节性特征，下半年占比平均为56.79%，投资者不宜以季度数据推测全年业绩。
   • 经营房产租赁风险：公司办公场所均以租赁方式取得，存在租赁中断或租金上涨风险。
   • 应收账款风险：公司应收账款及合同资产占营业收入比重较高，存在坏账损失风险。
   • 存货管理风险：存货规模较大，存在滞销及跌价风险。
   • 材料价格波动风险：材料成本占主营业务成本约70%，价格波动可能影响公司利润。
4. 国际贸易风险：公司部分原材料来自美国赛灵思等企业，中美贸易摩擦可能影响采购和成本。
5. 税收优惠政策变动风险：
   • 所得税优惠：公司为高新技术企业，享受15%的优惠税率，但未实际享受2018及2019年，若政策变动将影响利润。
   • 增值税优惠：公司享受增值税即征即退政策，若政策调整将影响公司利润。
6. 其他风险：包括发行失败风险、募集资金运用风险、内控风险、财务风险等。

二、公司概况

1. 公司基本信息：
   • 公司名称：北京浩瀚深度信息技术股份有限公司
   • 成立时间：1994年6月28日
   • 注册资本：11,786.00万元
   • 法定代表人：张跃
   • 注册地址：北京市海淀区北洼路45号14号楼102
   • 行业分类：软件和信息技术服务业(I65)
2. 发行基本情况：
   • 发行股票类型：人民币普通股（A股）
   • 发行股数：不超过39,286,667股
   • 发行后总股本：不超过157,146,667股
   • 保荐人：国金证券股份有限公司
   • 发行方式：采用网下对投资者询价配售和网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式
3. 财务数据：
   • 2020年营业收入：36,680.49万元
   • 2020年净利润：5,336.22万元
   • 研发投入占营业收入比例：14.94%
   • 研发人员占比：39.64%
4. 核心技术与产品：
   • 公司掌握以DPI技术为核心的多项自主知识产权，包括20项发明专利、93项软件著作权。
   • 主要产品包括网络智能化解决方案、信息安全防护解决方案，已广泛应用于中国移动、中国联通、中国电信等。
5. 未来发展战略：
   • 产品发展规划：开发满足400GE链路带宽需求的新产品，巩固技术优势。
   • 技术开发与自主创新：加大研发投入，完善激励机制，加强与高校及科研机构合作。
   • 市场开发：拓展政府、企事业单位及家庭客户市场，满足不同层级的流量管理与云安全需求。
   • 人才发展：引进和培养高素质人才，提升研发与管理水平。

三、符合科创板上市标准

1. 市值与盈利：发行人预计市值不低于10亿元，2019年和2020年净利润均保持增长，累计不低于5,000万元。
2. 行业属性：属于新一代信息技术领域，符合科创板定位。
3. 科创属性指标：
   • 研发投入占比：三年累计研发投入占三年累计营业收入的比例为15.13%，符合要求。
   • 研发人员比例：不低于10%，公司研发人员占比为39.64%。
   • 专利数量：形成主营业务收入的发明专利达20项，符合要求。
   • 营收增长率：2020年营业收入达3.67亿元，符合要求。

四、募集资金用途

1. 投资项目：
   • 网络智能化采集系统研发项目（募投金额12,000万元）
   • 网络智能化应用系统研发项目（募投金额9,000万元）
   • 安全技术研发中心建设项目（募投金额6,000万元）
   • 补充流动资金项目（募投金额12,000万元）
2. 资金使用：募集资金可用于置换前期投入自筹资金及支付项目剩余款项，若实际募集资金不足，公司将通过自筹解决；若超募，将合理规划剩余资金使用。

结构清晰要点总结

• 风险提示：涵盖技术、经营、财务、市场、国际贸易、税收等多个方面，强调公司所处行业的高风险特性。
• 公司概况：介绍公司成立时间、注册资本、法定代表人、行业属性及主要业务。
• 发行情况：包括股票类型、发行数量、发行方式、保荐人等关键信息。
• 财务数据：展示近三年的营业收入、净利润、研发投入等核心财务指标。
• 技术与产品：公司核心技术以DPI技术为主，拥有多项自主知识产权，产品广泛应用于电信运营商。
• 未来规划：强调产品创新、技术研发、市场拓展与人才发展。
• 上市标准：符合科创板关于市值、盈利、行业属性及科创属性指标的要求。

附录与声明

• 声明：公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书真实、准确、完整。
• 承诺事项：包括股份流通限制、自愿锁定、股利分配政策、稳定股价措施等。
• 附件：包括公司股权结构、财务数据、相关机构信息等。

总结

北京浩瀚深度信息技术股份有限公司是一家专注于网络智能化及信息安全防护解决方案的高科技企业，其产品广泛应用于电信运营商，具有较高的市场占有率。公司技术先进，拥有多项专利与软件著作权，符合科创板上市标准。然而，公司面临技术创新、客户集中、产品销售季节性、经营租赁、应收账款、存货管理、材料价格波动、国际贸易及税收政策变动等多重风险。投资者需充分了解这些风险因素，审慎作出投资决策。