2024第三季度跨境人民币观察报告-中国人民大学_33页_825kb

跨境人民币观察报告（2024年第3季度）分析总结

一、企业基本情况

调查显示1338家企业参与，样本具有代表性。民营企业占比73%，外资企业占比13%，国有企业占14%。企业主要分布于东亚，并涉足制造业、批发零售业等领域。

二、跨境人民币使用现状

1. 使用情况：超60%企业进行人民币跨境贸易结算，约50%进行人民币外汇交易，但仅有不到20%的企业开展人民币贸易融资、现金管理、离岸业务等高级业务。
2. 企业类型差异：
   • 国有企业更广泛参与各类人民币业务。
   • 外资企业在贸易结算与外汇交易方面表现活跃。
   • 民营企业偏向投资监控与现金管理。
3. 第三方市场拓展：40%企业用人民币与第三国贸易结算，国企达到50%，欧美澳企业不足25%。

三、主要亮点

• 企业参与广泛、动机积极：多数企业重视资产安全与风险配置，对人民币结算需求旺盛。
• 国企引领国际化：在结算、外汇交易等领域表现活跃，推动多元使用场景。
• 风险意识增强：31.6%企业采取避险措施，制定管理策略，提升整体风险管理水平。

四、短板与挑战

1. 政策复杂度高、资本流动受阻：60%企业认为政策障碍是主要困难。
2. 欧美市场渗透不足：欧美澳企业人民币使用率较低，说明市场接受度待提升。
3. 民营企业参与受限：受限于规模与金融支持。
4. 风险对冲工具不足：仅有46%企业认为在岸衍生品无多大用处。
5. 宏观问题：汇率波动、地缘政治摩擦、中美政策分歧等限制人民币国际化进程。

五、机遇与挑战

1. 政策支持与开放提速：金融体系逐步开放，释放了外国投资者配置人民币资产的信号。
2. 区域需求攀升：欧美澳地区多数企业对人民币用于贸易结算抵触心理较强。
3. 技术创新推动：数字人民币跨境试点提升跨境交易安全与便利性。
4. 绿色金融崛起：推动“人民币+清洁”项目，加强人民币绿色债券标准。

六、主要建议

政府层面：

• 推动建立“人民币区域化支付平台”，加强与新兴经济体合作。
• 构建绿色金融标准，增强人民币在绿色项目中的主导地位。
• 创新外汇机制，支持海外资产配置。

金融机构层面：

• 推行数字人民币跨境应用，搭建投融资平台。
• 推动智能合约与区块链技术，增强人民币流动性管理。
• 建立备用支付网络，保障极端金融环境下的交易安全。

企业层面：

• 推进供应链金融人民币化，增强区域产业整合。
• 提升跨境资本管理水平，拓展多渠道人民币融资。
• 运用数字技术防范风险，提高人民币结算安全性。