2022-2023医药制造行业趋势观察报告-FESCO_64页_17mb

2022-2023医药制造行业洞察总结

核心内容

医药制造行业作为我国高新技术产业的重要组成部分，具有高附加值和社会效益双重属性。近年来，随着我国经济持续增长、医疗保障制度完善、人口老龄化加剧及医疗体制改革的推进，行业整体处于快速发展阶段。然而，2022年疫情多点爆发对医药制造行业造成一定冲击，导致营收规模有所下滑。2023年，行业在政策推动下，持续向高质量创新发展方向迈进。

主要观点

1. 市场竞争激烈，政策推动创新发展
   医药制造行业竞争激烈，但随着人口老龄化加剧和医疗需求提升，行业仍具有广阔的发展空间。政策层面不断鼓励创新，推动医药企业提升研发能力，强化制造体系，增强国际竞争力。

2. 短期业绩增长放缓，长期发展能力增强
   疫情对医药企业业绩造成一定影响，但企业通过优化管理、加强研发、拓展业务等方式，持续巩固长期发展能力。企业积极应对市场变化，保障研发支出，提升高学历人才比例，增强生产与销售能力。

3. 研发人才成为关注重点，行业人才供大于求
   行业整体人才供大于求，但研发人才需求快速增长。企业根据自身发展阶段，采取差异化的人才管理策略，如优化研发组织架构、采用多样化的薪酬激励方式，以增强人才吸引力与保留能力。

关键信息

行业及市场分析

• 行业定义与分类：医药制造业分为化学药品制造、生物制品制造、中药生产加工三大类，其他如兽药、卫生材料等不作为重点研究。
• 发展历程：我国医药制造行业经历了五个发展阶段，现已进入第三次快速发展期，2020年新冠疫情推动了进口替代进程。
• 政策背景：2022年以来，国家出台多项政策，鼓励创新药研发、完善中医药体系、推动生物经济发展、鼓励儿童和罕见病用药等。
• “十四五”目标：从规模效益、创新驱动、产业链供应链、供应保障能力、制造水平、国际化发展六个层面提出发展目标，促进产业转型升级。
• 市场规模：2015-2022年行业营收波动较大，2022年营收为2.9万亿元，同比下降1.6%。预计2020-2025年医药市场复合增速达9.6%，其中生物药增速最快（18.6%）。

行业企业分析

• 化学药品制造企业：恒瑞医药、复星医药、华东医药、荣昌生物等企业表现各异，恒瑞医药凭借高研发投入和国际化战略，成为行业标杆。
• 中药生产加工企业：片仔癀、云南白药、同仁堂等企业依托传统中药资源，拓展产业链，但人均盈利能力存在差异。
• 生物制品制造企业：百济神州、智飞生物、万泰生物等企业聚焦创新药与疫苗研发，其中百济神州研发投入高但盈利承压，智飞生物和万泰生物则表现稳健。

公司财务表现

• 恒瑞医药：2022年营收212.75亿元，同比下降17.87%，毛利率83.61%。公司通过削减销售与管理费用、优化人员结构，提升人均收入和盈利能力。
• 复星医药：2022年营收439.52亿元，同比增长12.66%，但净利润下降20.67%。公司注重技术与高学历人才引进，技术人员占比显著提升。
• 片仔癀：2022年营收86.94亿元，同比增长8.38%，但毛利率下降5.08%。公司通过减少销售费用、优化管理费用，提升盈利能力。

行业竞争格局

• 企业数量与亏损情况：2022年我国医药制造企业达8814家，亏损企业1771家，行业内分化加剧。
• 外资与港澳台企业竞争力强：2021年外资及港澳台企业在平均营收与利润方面领先，但数量较少。
• 私营企业数量多但盈利弱：私营企业数量众多，但盈利能力和平均营收水平较低。
• 国有企业盈利稳定：国有企业营收较弱，但盈利能力相对较强。
• 中国药企国际化进展：2022年全球制药企业TOP50榜单中，中国药企表现亮眼，恒瑞医药、中国生物制药、上海医药、石药集团位列其中，其中恒瑞医药排名上升6位。

人才与服务洞察

• 人才结构：行业人才供大于求，但研发人才需求激增，企业通过优化研发组织架构、多样化薪酬激励等方式吸引和留住人才。
• 高学历人才：企业普遍重视高学历人才，博士、硕士比例逐年上升，提升研发能力。
• 人效提升：部分企业通过优化人员结构，提高人均收入与盈利能力，如恒瑞医药、复星医药等。

总结

医药制造行业在政策推动和市场需求增长的双重作用下，正朝着高质量创新方向迈进。尽管短期内受疫情冲击，但企业通过研发投入、优化管理、拓展业务等方式，持续巩固长期发展能力。未来，行业将继续面临激烈的竞争，同时在技术创新、人才管理、国际化发展等方面迎来更多机遇与挑战。