2024-12-22-中证指数-中证债券估值日报20241223_4页_506kb

中证债券估值日报总结（2024年12月23日）

核心内容概述

本日报主要分析了当日中国债券市场的运行情况，包括公开市场操作、货币市场、债券市场成交规模、国债期货走势、股票市场表现以及各类债券收益率和估值变动情况。整体来看，市场流动性有所收紧，利率债收益率下行，信用债收益率也呈现下行趋势，但部分信用债品种估值净价出现下跌。

公开市场操作

• 逆回购操作：央行今日开展1096亿元7天逆回购操作，利率维持在1.50%不变。
• 逆回购到期：今日有7531亿元7天逆回购到期。
• 净回笼：公开市场净回笼规模为6435亿元，表明市场流动性有所收紧。

货币市场

• Shibor走势：今日Shibor整体上行，但具体各期限变动不明显，隔夜Shibor和1个月Shibor均报0.0000%，上行0.00BP。
• 银行间市场：隔夜回购加权利率较前日下行10BP至1.31%，7天回购加权利率下行3BP至1.54%。
• 交易所市场：隔夜回购加权利率为1.64%，略高于银行间市场。

债券市场

• 成交规模：交易所债券成交规模较昨日增加559亿元至1643亿元，其中公司债成交规模增加307亿元至654亿元，显示公司债市场活跃度有所提升。

国债期货

• 走势：国债期货有涨有跌，10年期主力合约下跌0.10%至108.755，5年期主力合约下跌0.09%至106.590，2年期主力合约下跌0.05%至103.016，整体呈现下跌趋势。

股票市场

• 指数表现：
  • 上证综指下跌0.50%，报3351.26点。
  • 深证成指下跌1.03%，报10537.40点。
  • 创业板指下跌0.98%，报2187.94点。
  • 沪深300上涨0.15%，报3933.57点。
  • 科创50下跌1.25%，报998.61点。

利率债市场

• 收益率走势：整体下行，10年国债收益率较前日下行1BP至1.70%，国开债收益率整体波动-5BP到0BP，10年国开收益率下行1BP至1.77%。
• 估值净价：利率债品种估值净价均值较前日上涨0.00元，表明市场情绪略有改善。
• 关键期限收益率：
  • 国债收益率：0.25Y至30Y分别变动-0.14%至0.00%。
  • 国开债收益率：0.25Y至30Y分别变动-0.06%至-0.01%。

信用债市场

• 收益率走势：整体下行，中短票据、企业债和交易所公司债各等级收益率波动-4BP到2BP。
• 估值净价：信用债品种估值净价均值较前日下跌0.03元，显示市场对信用债的估值有所下调。
• 关键期限收益率：
  • 公司债AAA至A-各期限收益率波动-0.05%至0.00%。
  • 商业银行普通债AAA至A-各期限收益率波动-0.05%至0.00%。
  • 城投债AAA至AA-各期限收益率波动-0.02%至0.01%。
  • 产业债AAA至AA-各期限收益率波动-0.01%至0.01%。

债券指数变动

• 中证债券指数：当日多数上涨，中证全债指数上涨0.030%，到期收益率为1.706%，修正久期为7.01。
• 涨幅前列：
  • 中证中票50指数上涨0.103%。
  • 中期企债指数上涨0.098%。
  • 中证企债100指数上涨0.081%。

总结

• 市场流动性：央行逆回购操作与到期量的差异导致公开市场净回笼，流动性偏紧。
• 利率债表现：收益率整体下行，显示市场对利率债需求上升。
• 信用债表现：收益率整体下行，但部分品种估值净价下跌，市场情绪分化。
• 股票市场：整体下跌，但沪深300指数微涨，市场情绪偏弱。
• 债券指数：多数上涨，显示债券市场整体估值有所提升。

注：以上数据仅供参考，不构成投资建议。