2021-06-27-上交所科创板-上海商米科技集团股份有限公司科创板首次公开发行股票招股说明书（申报稿）_415页_6mb

上海商米科技集团股份有限公司科创板上市招股说明书总结

核心内容概述

上海商米科技集团股份有限公司拟首次公开发行人民币普通股（A股）并在上海证券交易所科创板上市。公司专注于智能商用设备及“端、云”一体化服务，致力于推动物联网技术在商业领域的应用。本次发行股数不超过4,001万股，占发行后总股本比例不低于10%，发行后总股本不超过40,001万股。

主要观点与关键信息

一、发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过4,001万股
• 发行后总股本：不超过40,001万股
• 拟上市交易所：上海证券交易所科创板
• 保荐人：海通证券股份有限公司
• 发行方式：采用网下向询价对象配售和网上资金申购定价发行相结合的方式
• 发行对象：符合资格的询价对象及符合科创板投资者适当性条件的境内自然人和法人投资者
• 承销方式：余额包销

二、特别风险提示

1. 未来一定期间无法盈利或无法进行利润分配的风险

   • 公司尚未在一个完整会计年度内实现盈利，主要因研发投入及规模效应未显现。
   • 2020年末累计未弥补亏损为-15,058.02万元，预计首次公开发行后短期内无法进行现金分红。

2. 特殊公司治理结构导致的风险

   • 公司设有特别表决权，实际控制人林喆可对重大事项发挥决定性作用，可能影响中小股东的表决权。

3. 毛利率波动的风险

   • 报告期各期综合毛利率分别为21.61%、21.58%、26.29%，受产品结构、成本及市场竞争影响较大。

4. 产品主要采用代工生产的风险

   • 报告期内代工生产占比分别为93.01%、93.87%、94.03%，若代工厂出现问题将影响公司业绩。

三、财务数据

四、主营业务与产品结构

公司主营业务包括智能商用设备、商用操作系统（SUNMIOS）与IoT云管理平台，主要产品为：

• 智能移动设备：占2020年主营业务收入的50.15%
• 智能台式设备：占2020年主营业务收入的37.14%
• 智能金融设备：占2020年主营业务收入的8.63%
• 配件及其他：占2020年主营业务收入的4.08%

五、公司治理与技术优势

• 特别表决权：2019年6月29日设置，林喆可对普通决议与特别决议起决定性作用。
• 技术先进性：公司拥有13项发明专利，研发投入占比13.56%，研发人员占员工总数的47.23%。
• 研发模式：采用集成产品研发模式，以市场需求为导向，提升产品竞争力。
• 技术产业化：公司已形成硬件整机开发技术与“端、云”一体化技术体系。

六、符合科创板定位

• 行业领域：符合“新一代信息技术”领域，属于物联网和智能硬件行业。
• 上市标准：预计市值不低于50亿元，且最近一年营业收入不低于5亿元。

七、募集资金用途

募集资金主要用于以下项目：

1. 智能商用设备研发升级项目：56,818.98万元
2. 软件平台研发升级项目：26,559.60万元
3. 补充流动资金：16,621.42万元

合计拟投入募集资金100,000.00万元，若募集资金超出项目金额，将用于补充流动资金。

八、投资者保护与风险提示

• 风险提示：投资者应充分了解科创板市场的高风险特性，包括经营风险、技术风险、法律风险等。
• 承诺事项：公司及实际控制人、董事、高管等承诺招股说明书内容真实、准确、完整。
• 投资者保护：特别表决权下设立保护措施，确保中小股东权益。

九、其他重要事项

• 中介机构：保荐人海通证券、发行人律师北京市竞天公诚律师事务所、审计机构普华永道中天会计师事务所等。
• 市场应用：公司产品覆盖全球超过200个国家和地区，IoT云管理平台连接超过340万台设备，注册开发者账号超过24,000个，累计应用下载量超过6,000万次。

总结

上海商米科技集团股份有限公司是一家专注于智能商用设备及“端、云”一体化服务的高新技术企业，其产品覆盖全球200多个国家和地区，拥有较强的市场竞争力和技术实力。公司拟在科创板上市，但其面临一定的财务风险、技术风险及公司治理风险。公司已设置特别表决权，可能影响中小股东表决权。此外，公司主要采用代工生产模式，若代工厂出现问题可能影响业绩。本次发行募集资金将用于智能商用设备研发升级、软件平台研发及补充流动资金，旨在提升公司整体竞争力。投资者需注意科创板高风险特性，审慎作出投资决策。