20240222-浙商证券-算力行业点评报告_英伟达业绩指引超预期_国内外算力有望共振_2页_379kb

英伟达Q4财报显示业绩超预期，营收和毛利率大幅增长，数据中心需求强劲，预计GPU供需将持续紧张。AI推理需求上升，公司战略包括切入ASIC市场和合作拓展边缘算力，巩固长期增长。

国资委2月21日推进央企AI生态建设，加速国产AI产业链投资，央企有望主导开放场景，带动私有云和本地芯片供应商机会。

OpenAI的SORA模型发布标志着AI视频生成新方向，相比训练需求，推理需求成本提升5倍，预示算力需求爆发。

建议关注相关标的：关键部件（海光信息、寒武纪等）、服务器（浪潮信息、中科曙光等）、一体机（云从科技、科大讯飞等）、软件应用（软通动力、太极股份等）。

风险提示：国际形势变化、供应链瓶颈、客户需求不及预期、技术风险及竞争加剧。

行业评级维持看好，总体推荐投资者考虑AI算力投资机遇。