20231205-大越期货-贵金属早报_20页_780kb

贵金属早报总结

黄金市场分析

• 基本面：金价刷新历史高点后大幅下跌，盘中美债收益率升超10个基点，美股和欧洲股指多数收跌，美元指数上涨，人民币贬值。
• 基差：期货贴水现货，基差为-0.34。
• 库存：COMEX黄金期货仓单2823千克，保持不变；SPDR黄金ETF持仓小幅增加。
• 盘面：20日均线向上，K线位于均线上方。
• 主力持仓：主力净持仓多头，但净多头小幅减少，多空双方均增加。
• 预期：宽松政策预期主导，短期交易性多头机会存在，但降息预期提前可能导致长期趋势未现。利多因素包括通胀预期降温、经济悲观；利空因素包括通胀抬头、央行紧缩超预期或黑天鹅事件。金价波动剧烈，需关注今日数据如澳联储决议。

白银市场分析

• 基本面：银价大幅下挫，与黄金类似，受美债收益率上涨影响。
• 基差：期货贴水现货，基差为-14。
• 库存：沪银期货仓单110,355.8千克，环比增加；白银ETF持仓小幅减少。
• 盘面：20日均线向上，K线位于均线上方。
• 主力持仓：主力净持仓多头，净多头小幅减少，多空持仓均增加。
• 预期：油价高位支撑有利多，但需求预期和宏观环境变化可能压制银价。短期易涨难跌，需注意资金支撑和经济数据如PMI终值。

今日关注要点

• 关键事件：澳联储利率决议、美欧英日PMI终值、欧元区PPI及美联储委员讲话。
• 数据关注：韩国GDP初值、日本CPI和PMI、中国财新PMI、美ISM非制造业指数等。
• 市场风险：美债收益率反弹、美元指数上涨或地缘政治事件影响。