2025全球商用车市场的未来及原始设备制造商行动的必要性研究报告

商用车市场未来与主机厂应对策略分析

商用车行业正面临电动化、数字化和服务模式转型三大趋势，传统商业模式面临挑战。主机厂需在四类未来情景中寻找平衡点，提升应对能力。

核心趋势

• 技术变革：零排放技术（纯电动、氢燃料）、自动驾驶和车联网技术推动行业转型。
• 所有权转变：从传统购买模式向租赁、订阅和服务模式迁移，全生命周期管理（TaaS）模式兴起。
• 市场需求：客户从关注整车价格转向使用成本，个性化定制需求增加，数字服务成为关键竞争力。

不确定性因素

• 过渡周期：ZETs的市场化速度、客户偏好转变、基础设施建设进程存在较大不确定性。
• 技术复杂性：多种动力平台并存提高了产品组合复杂性，也催生整合机遇，但也带来技术决策难题。

四大未来情景

1. 高复杂度 & TaaS：车辆高度定制化，所有权转向服务模式。OEM需构建服务生态系统。
2. 标准化 & TaaS：产品高度标准化，运营模式转向订阅制。OEM应聚焦平台整合与数字化服务。
3. 高复杂度 & 传统所有权：逐步被更低成本、更标准化模式取代。
4. 标准化 & 传统所有权：纯电动商用车为主流，保持传统购买模式。

价值链影响

• 高复杂性情景：研发和供应链管理需求显著增加。
• TaaS情景：OEM需加强金融业务能力，建立服务生态，可能面临资产周转压力。
• 标准化情景：生产效率提升，研发集中化，资产负债表更加稳健。

关键建议

• 投资：打造零排放平台与数字能力，建立模块化框架，投资数字经济。
• 转型：调整价值链弱点，建立合作伙伴生态，确保人与能力投入匹配未来需求。
• 成本控制：聚焦结构性效率改进，合理处理库存，优化物流。

从战略角度看，这一转向要求主机厂在两个维度上进行准备：一是投资构建基础能力，避免战略失误；二是灵活调整布局，最大程度保留在不同情景下的竞争地位。践行“无悔行动”原则，为未来不确定性做好充分准备。