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大越期货2021年11月18日贵金属早报总结

核心内容概述

本报告为大越期货发布的2021年11月18日贵金属早报，涵盖黄金与白银的市场分析、昨日行情回顾、今日关注事项及免责声明等内容。报告从基本面、基差、库存、盘面及主力持仓等多个维度对黄金和白银进行分析，提供投资建议与操作区间。

黄金市场分析

基本面

• 美国零售销售数据创3月份以来最大增幅，强劲经济数据推动美股逼近历史新高。
• 美元指数升至一年高位，涨幅0.41%。
• 美债收益率上涨，10年期收益率触及盘中高点，报1.6335%。
• 现货金价冲高回落，最高触及1877.14美元，收于1850关口，收跌0.67%。

基差与库存

• 黄金期货与现货基差为-1.79，现货贴水期货。
• 黄金期货仓单保持不变，为3093千克。

盘面与主力持仓

• 20日均线向上，K线在20日均线上方，盘面偏多。
• 主力净持仓为多，且主力多增，持仓偏多。

结论

• 零售销售数据好于预期，金价冲高回落。
• COMEX黄金期货收跌0.78%，报1852美元/盎司。
• 金价短期仍受加息预期压制，但通胀预期支撑金价，预计高位震荡。
• 操作建议：沪金2112合约在381-386区间操作。

白银市场分析

基本面

• 美国零售销售数据推动银价冲高回落，最高达25.401美元/盎司，收于24.81美元/盎司，收跌0.99%。
• 现货银价跟随金价走势，经济数据略微打破前期通胀预期，但通胀支撑仍存。

基差与库存

• 白银期货与现货基差为-21，现货贴水期货。
• 白银期货仓单环比减少10489千克，为2237840千克。

盘面与主力持仓

• 20日均线向上，K线在20日均线上方，盘面偏多。
• 主力净持仓为空，且主力空增，持仓偏空。

结论

• 银价跟随金价冲高回落，COMEX白银期货收跌0.9%，报24.88美元/盎司。
• 银价仍主要受金价影响，经济数据未完全打破通胀预期，有色金属震荡为主。
• 操作建议：沪银在5100-5300区间操作。

昨日行情回顾

今日关注事项

• 09:00 韩国股市开盘，因大学考试推迟1小时；
• 19:00 土耳其央行公布利率决议；
• 21:00 美国亚特兰大联储主席博斯蒂克发表讲话；
• 21:30 美国11月13日当周首次申请失业救济人数；
• 22:30 美国纽约联储主席威廉姆斯发表讲话；
• 23:00 美国10月谘商会领先指标；
• 23:30 美国11月12日当周EIA天然气库存变动；
• 次日03:00 美国芝加哥联储主席埃文斯发表讲话；
• 次日04:30 美国旧金山联储主席戴利发表讲话。

图表与数据参考

• 新冠疫苗完全接种率：显示全球疫苗接种进展。
• 伦敦金现与美元指数：反映金价与美元走势关系。
• 伦敦银现与美元指数：显示银价与美元指数走势关系。
• 内外盘金银现货比较：展示内外盘金银价格比值。
• 美债十年期收益率：显示债券市场走势。
• 黄金ETF持有量：反映机构对黄金的配置变化。
• 白银ETF持有量：反映机构对白银的配置变化。
• 内外盘黄金库存：显示黄金库存变化。
• 内外盘白银库存：显示白银库存变化。

持仓情况

• 沪银持仓：转为净多，净持仓小幅回升，多空持仓小幅减少。
• 沪金持仓：仍为净多，净多小幅回落，多空持仓小幅减少。

关键信息与主要观点

• 金价走势：受经济数据利好与美元走强影响，金价冲高回落，短期高位震荡。
• 银价走势：跟随金价波动，受加息预期压制，但通胀预期仍支撑其价格。
• 市场情绪：经济复苏预期升温，美元指数和美债收益率走高，对贵金属形成压力。
• 操作建议：黄金与白银短期震荡，沪金2112建议在381-386区间操作，沪银建议在5100-5300区间操作。

免责声明

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• 报告内容仅供参考，不构成任何投资建议，投资者需自行判断与决策。