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每日晨报总结

核心内容概览

2018年9月17日的每日晨报涵盖了互联网行业动态、全球主要指数表现、主要商品及外汇价格、恒生指数及国企指数成份股数据、分析师评级与披露信息等内容。整体来看，市场对互联网行业保持乐观，部分企业如腾讯、阿里巴巴等受到关注，同时对部分股票的回购和行业前景做出分析。

主要观点与关键信息

互联网行业动态

• 阿里巴巴：马云宣布将于2019年9月10日卸任董事局主席，由现任CEO张勇接任。
• 小米：雷军宣布进行组织架构调整，设立集团组织部和参谋部，原四个业务部门重组。
• 百度：百度小程序将在2018年第四季度开放申请并开源。
• 腾讯：新游戏《我叫MT4》和《圣斗士星矢》位列8月份国内iOS手游畅销榜前十；腾讯斥资1.6亿港元回购股票。
• 猎豹：计划在未来12个月内最多回购1亿美元的股票。
• 西山居：宣布代理手游《最终幻想：勇气启示录》，国服预计在2018年上线。
• 行业评级：维持互联网行业领先评级，建议关注腾讯、阿里巴巴、百度、新浪、陌陌、好未来和58同城。

全球主要指数表现

• 恒生指数：收盘价27,286，升跌1.08%，年初至今升跌-4.41%。
• 国企指数：收盘价10,575，升跌0.69%，年初至今升跌-8.97%。
• A股指数：上A收盘价2,808，升跌-0.18%，年初至今升跌-18.26%。
• B股指数：上B收盘价282，升跌-0.27%，年初至今升跌-16.10%。
• 深A：收盘价1,466，升跌-0.78%，年初至今升跌-25.58%。
• 深B：收盘价957，升跌-0.22%，年初至今升跌-16.79%。
• 美股指数：
  • 道指：收盘价26,155，升跌0.03%，年初至今升跌5.81%。
  • 标普500：收盘价2,905，升跌0.03%，年初至今升跌8.65%。
  • 纳指：收盘价8,010，升跌-0.05%，年初至今升跌16.03%。

主要商品及外汇价格

• 布兰特原油：收盘价78.12，三个月升跌2.83%，年初至今升跌17.07%。
• 期金：收盘价1,195.00，三个月升跌-8.36%，年初至今升跌-8.52%。
• 期银：收盘价14.22，三个月升跌-16.99%，年初至今升跌-15.71%。
• 期铜：收盘价5,946.50，三个月升跌-17.38%，年初至今升跌-16.91%。
• 日圆：收盘价112.10，三个月升跌-1.63%，年初至今升跌0.50%。
• 英镑：收盘价1.31，三个月升跌-1.93%，年初至今升跌-3.35%。
• 欧元：收盘价1.17，三个月升跌0.14%，年初至今升跌-2.84%。
• HIBOR：2.01，三个月升跌0.11%，六个月升跌89.03%。
• 美国10年期国债：2.99，三个月升跌1.47%，六个月升跌6.09%。

恒生指数技术走势

• 恒生指数：27,286.41
• 50天平均线：27,749.24
• 200天平均线：29,537.21
• 14天强弱指数：46.59
• 沽空金额：10,311百万港元

中国及美国经济数据

• 美国：9月19日公布MBA按揭申请及新屋动工量；9月20日公布首次申领失业救济金人数、领先指数及现货住宅销售。
• 中国：本周无公布经济数据。

交银国际研究报告

• 华虹半导体：下半年前景稳健，回调带来买入机会。
• 中国信达：下半年利差有望扩大，资本约束突出。
• 银行业：2018年8月中国信贷监测。
• 新能源行业：截至2018年9月12日。
• 汽车行业：8月份乘用车销售延续弱势。
• 医药行业：截至2018年9月11日。
• 华能新能源：8月发电量下降不影响全年增长趋势，维持盈利预测及目标价。
• 光大绿色环保：过度抛售后买点出现。
• 交通运输及基建行业：截至2018年9月7日。
• 腾讯控股：短期手游收入压力大，核心业务对应2019年估值吸引。
• 房地产周报：销售低于预期加上融资压力，降级至沽出。
• 燃气行业：期待天然气供应有更好的协调。

恒生指数及国企指数成份股数据

恒生指数成份股

• 长和实业：收盘价91.15，市值351,628百万港元，5天升跌1.45%，年初至今升跌-7.08%。
• 中电控股：收盘价95.20，市值240,518百万港元，5天升跌4.39%，年初至今升跌19.15%。
• 中华煤气：收盘价15.90，市值244,644百万港元，5天升跌0.89%，年初至今升跌14.91%。
• 汇丰控股：收盘价67.90，市值1,351,666百万港元，5天升跌1.04%，年初至今升跌-15.13%。
• 电能实业：收盘价56.80，市值121,226百万港元，5天升跌2.81%，年初至今升跌-5.36%。
• 恒生银行：收盘价208.20，市值398,045百万港元，5天升跌2.46%，年初至今升跌8.55%。
• 恒基地产：收盘价40.50，市值178,251百万港元，5天升跌3.45%，年初至今升跌-13.50%。
• 新鸿基地产：收盘价117.20，市值339,547百万港元，5天升跌4.83%，年初至今升跌-10.12%。
• 新世界发展：收盘价10.16，市值103,696百万港元，5天升跌1.80%，年初至今升跌-13.46%。
• 太古A：收盘价87.60，市值79,296百万港元，5天升跌2.58%，年初至今升跌21.16%。
• 其他公司：包括银河娱乐、港铁公司、信和置业、恒隆地产、中国旺旺、吉利汽车、中信股份、万洲国际、中石化、港交所、中国海外、腾讯控股、中国联通、领展房托、华润电力、中国石油、中海油、中国神华、石药集团、华润置地、中国平安保险、蒙牛乳业、舜宇光学、中银香港、中国人寿、招商银行、中国银行、中信证券、众安在线、海通证券、银河证券、华泰证券等。

国企指数成份股

• 中信股份：收盘价11.22，市值326,393百万港元，5天升跌0.36%，年初至今升跌1.26%。
• 粤海投资：收盘价13.56，市值88,653百万港元，5天升跌0.15%，年初至今升跌29.64%。
• 中国燃气：收盘价24.40，市值123,984百万港元，5天升跌1.88%，年初至今升跌12.96%。
• 中石化：收盘价7.54，市值192,371百万港元，5天升跌2.31%，年初至今升跌30.90%。
• 中国中铁：收盘价7.08，市值29,788百万港元，5天升跌5.83%，年初至今升跌22.49%。
• 东风集团：收盘价7.94，市值22,674百万港元，5天升跌1.28%，年初至今升跌-16.07%。
• 腾讯控股：收盘价330.00，市值3,142,491百万港元，5天升跌4.17%，年初至今升跌-18.72%。
• 其他公司：包括中国石油、中海油、建设银行、中国移动、长江基建、恒安国际、中国神华、石药集团、华润置地、长实集团、中国生物制药、友邦保险、工商银行、金沙中国、广汽集团、申洲国际、中国平安保险、中国财险、长城汽车、中国太保、中国人寿、中国华融、交通银行、招商银行、中国银行、中信证券、众安在线、海通证券、银河证券、华泰证券等。

评级定义

• 买入：预期个股未来12个月的总回报高于相关行业。
• 中性：预期个股未来12个月的总回报与相关行业一致。
• 沽出：预期个股未来12个月的总回报低于相关行业。
• 无评级：对于个股未来12个月的总回报与相关行业的比较，分析员并无确信观点。
• 行业评级：
  • 领先：分析员预期所覆盖行业未来12个月的表现相对于大盘标竿指数具吸引力。
  • 同步：分析员预期所覆盖行业未来12个月的表现与大盘标竿指数一致。
  • 落后：分析员预期所覆盖行业未来12个月的表现相对于大盘标竿指数不具吸引力。

分析员披露

• 分析师：洪灏, CFA，研究部主管。
• 研究团队：包括谷馨瑜、严司政、邓馨荷、万丽、王瑾、韩嘉楠、孙胜权、文昊、陈庆、万玲艳、林北辰、谢骐聪、郑民康、罗兰、郑碧海、周云飞、尤璐雅、王琪等。
• 商务关系：交银国际证券有限公司及/或其有关联公司与多家公司有投资银行业务关系，包括交通银行、国联证券、盈健医疗、河北翼辰实业、凤凰医疗、泸州市兴泸水务、山东省国际信托、交银国际控股、HPC Holdings、中原银行、四川能投发展、光年控股、安乐工程、弘阳地产、51信用卡、浙江开元酒店、美团点评、山东黄金矿业等。
• 免责声明：本报告为高度机密，仅供交银国际证券的客户阅览，未经许可不得复制、分发或使用。交银国际证券不承担因依赖报告内容而导致的任何损失的责任。

总结

该日报内容涵盖多个市场板块，强调互联网行业的积极前景及部分企业的回购行为。恒生指数及国企指数均出现不同程度的下跌，但部分个股表现优于大盘。交银国际对多个行业及公司进行了分析，维持互联网行业领先评级，并建议关注腾讯、阿里巴巴等公司。同时，报告也详细披露了分析师的背景及可能存在的利益冲突，强调了免责声明。