20231224-东证期货-风电行业周度报告_11月风电装机同比高增_能源局官宣24年装机计划_18页_2mb

风电行业报告总结

核心内容摘要：

1. 市场行情回顾

本周风电设备板块下跌6%，跑输沪深300指数5个百分点，跑赢创业板指数6个百分点。重点公司股价多数下跌，海缆、铸件、塔筒等环节表现分化。

2. 行业数据动态

• 风电装机： 11月风电新增装机容量408万千瓦，同比增长195.65%。1-11月累计新增4139万千瓦，同比增长83.8%。国家能源局提出2024年全国风电光伏新增装机目标约2亿千瓦，同比大幅下降。
• 招标与投资： 11月风电招标规模同比增长42%。
• 装机结构： 风电发电量持续高增长（11月同比增长266%），占总发电量比重提升。
• 政策调整： 风电行业从高速增长转向高质量发展，竞争加剧。

3. 投资机会分析

• 海缆、海桩等深海部件： 随着海上风电向深远海发展，相关部件用量及单位价值量提升，公司重点关注海缆、海桩环节。
• 海外市场： 大金重工、东方风电、运达股份等中标海外项目（如德国、越南、乌兹别克斯坦、吉林通榆风电项目优选结果公示）。

4. 原材料与风险提示

• 原材料： 当周生铁、电解铜、环氧树脂、钕铁硼价格波动较大（铸造生铁价格持平，废钢上涨8%，中厚板下跌4.8%，电解铜上涨5.5%，环氧树脂下跌7.5%）。
• 主要风险： 风电装机不及预期；原材料价格波动（尤其是铜价、稀土硼价）；政策变动。

5. 行业新闻与政策总结

重要新闻包括大型风电项目建设并网（如甘肃6.25兆瓦，山东400兆瓦）、地方新能源发展目标（如云南、山西、杭州）、国家电投离网风电项目、国际项目合作（中际联合承建乌兹别克斯坦风电项目）等。
重要政策包括国家能源局明确2024年装机目标、广东海上风电补贴公告、地方碳达峰实施方案等。
联系人：孙伟东（SEIA首席分析师，F3035243，Z0014605，8621-63325888）；李烁（SEIA，8621-63325888）