20260818-宝城期货-_套利数据_2026.08.18_24页_7mb

报告摘要

宝城期货品种套利数据日报（2026年8月18日）总结

一、动力煤

基差：近期动力煤基差维持在58.6元/吨左右，未出现明显波动。
跨期套利：所有跨期组合（5月-1月、9月-1月、9月-5月）基差均为0.0元/吨，表明期货合约与现货价格之间未出现显著价差。
趋势分析：基差稳定，市场对动力煤的预期未发生明显变化。

二、能源化工

（一）能源商品

基差：
- 2026/08/17：INE原油基差为35.55元/吨，燃料油基差未更新（-）。
- 2026/08/14：INE原油基差为41.65元/吨，燃料油基差为51.78元/吨。
- 2026/08/13：INE原油基差为46.43元/吨，燃料油基差为89.08元/吨。
- 2026/08/12：INE原油基差为53.89元/吨，燃料油基差为85.45元/吨。
- 2026/08/11：INE原油基差为48.25元/吨，燃料油基差为143.60元/吨。
比价关系：
- 原油与沥青比价维持在0.1310左右，波动较小。

（二）化工商品

基差：
- 2026/08/17：天胶基差为-780元/吨，甲醇为25元/吨，PTA为215元/吨，LLDPE与PP未更新（#N/A）。
- 2026/08/14：天胶基差为-640元/吨，甲醇为18元/吨，PTA为158元/吨，LLDPE为518元/吨，PP为1036元/吨。
- 2026/08/13：天胶基差为-525元/吨，甲醇为39元/吨，PTA为244元/吨，LLDPE为521元/吨，PP为1079元/吨。
- 2026/08/12：天胶基差为365元/吨，甲醇为29元/吨，PTA为166元/吨，LLDPE为591元/吨，PP为1144元/吨。
- 2026/08/11：天胶基差为190元/吨，甲醇为-4元/吨，PTA为165元/吨，LLDPE为548元/吨，PP为1077元/吨。
跨期套利：
- 5月-1月：天胶为5元/吨，甲醇为-117元/吨，PTA为-104元/吨，LLDPE为-212元/吨，PP为-360元/吨。
- 9月-1月：天胶为-930元/吨，甲醇为79元/吨，PTA为206元/吨，LLDPE为419元/吨，PP为753元/吨。
- 9月-5月：天胶为-935元/吨，甲醇为196元/吨，PTA为310元/吨，LLDPE为631元/吨，PP为1113元/吨。
跨品种套利：
- 2026/08/17：LLDPE-PVC为3484元/吨，LLDPE-PP为-527元/吨，PP-PVC为4011元/吨，PP-3*甲醇为426元/吨。
- 2026/08/14：LLDPE-PVC为3359元/吨，LLDPE-PP为-550元/吨，PP-PVC为3909元/吨，PP-3*甲醇为445元/吨。
- 2026/08/13：LLDPE-PVC为3328元/吨，LLDPE-PP为-549元/吨，PP-PVC为3877元/吨，PP-3*甲醇为498元/吨。
- 2026/08/12：LLDPE-PVC为3234元/吨，LLDPE-PP为-551元/吨，PP-PVC为3785元/吨，PP-3*甲醇为533元/吨。
- 2026/08/11：LLDPE-PVC为3234元/吨，LLDPE-PP为-545元/吨，PP-PVC为3779元/吨，PP-3*甲醇为581元/吨。

三、黑色

基差：
- 2026/08/17：螺纹钢为94.0元/吨，铁矿石为50.3元/吨，焦炭为343.3元/吨，焦煤为319.0元/吨。
- 2026/08/14：螺纹钢为95.0元/吨，铁矿石为43.1元/吨，焦炭为299.8元/吨，焦煤为270.0元/吨。
- 2026/08/13：螺纹钢为68.0元/吨，铁矿石为51.8元/吨，焦炭为320.8元/吨，焦煤为323.5元/吨。
- 2026/08/12：螺纹钢为100.0元/吨，铁矿石为36.3元/吨，焦炭为265.6元/吨，焦煤为269.5元/吨。
- 2026/08/11：螺纹钢为94.0元/吨，铁矿石为29.9元/吨，焦炭为246.5元/吨，焦煤为249.5元/吨。
跨期套利：
- 5月-1月：螺纹钢为39.0元/吨，铁矿石为-11.0元/吨，焦炭为28.0元/吨，焦煤为-30.0元/吨。
- 9月-1月：螺纹钢为-46.0元/吨，铁矿石为15.0元/吨，焦炭为-94.0元/吨，焦煤为-158.0元/吨。
- 9月-5月：螺纹钢为-85.0元/吨，铁矿石为26.0元/吨，焦炭为-122.0元/吨，焦煤为-128.0元/吨。
跨品种套利：
- 2026/08/17：螺/矿为4.27元/吨，螺/焦为1.5791元/吨，焦/焦煤为1.4003元/吨，螺-热卷为-255.0元/吨。
- 2026/08/14：螺/矿为4.24元/吨，螺/焦为1.5773元/吨，焦/焦煤为1.3912元/吨，螺-热卷为-245.0元/吨。
- 2026/08/13：螺/矿为4.26元/吨，螺/焦为1.5879元/吨，焦/焦煤为1.4317元/吨，螺-热卷为-231.0元/吨。
- 2026/08/12：螺/矿为4.18元/吨，螺/焦为1.5792元/吨，焦/焦煤为1.4250元/吨，螺-热卷为-229.0元/吨。
- 2026/08/11：螺/矿为4.18元/吨，螺/焦为1.5791元/吨，焦/焦煤为1.4217元/吨，螺-热卷为-228.0元/吨。

四、有色金属

（一）国内市场

基差：
- 2026/08/17：铜为510元/吨，铝为85元/吨，锌为80元/吨，铅为50元/吨，镍为870元/吨，锡为1250元/吨。
- 2026/08/14：铜为370元/吨，铝为-25元/吨，锌为-85元/吨，铅为-15元/吨，镍为680元/吨，锡为390元/吨。
- 2026/08/13：铜为910元/吨，铝为-20元/吨，锌为20元/吨，铅为115元/吨，镍为820元/吨，锡为-1990元/吨。
- 2026/08/12：铜为120元/吨，铝为145元/吨，锌为-120元/吨，铅为65元/吨，镍为700元/吨，锡为-2780元/吨。
- 2026/08/11：铜为750元/吨，铝为-130元/吨，锌为-95元/吨，铅为55元/吨，镍为220元/吨，锡为3270元/吨。
跨期套利：
- 5月-1月：铜为5元/吨，铝为-117元/吨，锌为-104元/吨，铅为-212元/吨，镍为308元/吨，锡为-360元/吨。
- 9月-1月：铜为-930元/吨，铝为-104元/吨，锌为206元/吨，铅为419元/吨，镍为-149元/吨，锡为753元/吨。
- 9月-5月：铜为-935元/吨，铝为196元/吨，锌为310元/吨，铅为631元/吨，镍为-457元/吨，锡为1113元/吨。
跨品种套利：
- 2026/08/17：豆一/玉米为2.27元/吨，豆二/玉米为1.78元/吨，豆油/豆粕为2.70元/吨，豆粕-菜粕为980元/吨，豆油-棕榈油为-1,277元/吨，菜油-豆油为1,971元/吨，玉米-玉米淀粉为305元/吨。
- 2026/08/14：豆一/玉米为2.22元/吨，豆二/玉米为1.71元/吨，豆油/豆粕为2.70元/吨，豆粕-菜粕为868元/吨，豆油-棕榈油为-1,297元/吨，菜油-豆油为1,969元/吨，玉米-玉米淀粉为282元/吨。
- 2026/08/13：豆一/玉米为2.21元/吨，豆二/玉米为1.70元/吨，豆油/豆粕为2.69元/吨，豆粕-菜粕为867元/吨，豆油-棕榈油为-1,250元/吨，菜油-豆油为1,738元/吨，玉米-玉米淀粉为344元/吨。
- 2026/08/12：豆一/玉米为2.16元/吨，豆二/玉米为1.69元/吨，豆油/豆粕为2.69元/吨，豆粕-菜粕为847元/吨，豆油-棕榈油为-1,249元/吨，菜油-豆油为1,686元/吨，玉米-玉米淀粉为326元/吨。
- 2026/08/11：豆一/玉米为2.17元/吨，豆二/玉米为1.68元/吨，豆油/豆粕为2.70元/吨，豆粕-菜粕为835元/吨，豆油-棕榈油为-974元/吨，菜油-豆油为1,696元/吨，玉米-玉米淀粉为320元/吨。

五、股指期货

基差：
- 2026/08/17：沪深300为42.10元，上证50为26.21元，中证500为102.64元，中证1000为93.38元。
- 2026/08/14：沪深300为45.48元，上证50为26.13元，中证500为129.13元，中证1000为119.62元。
- 2026/08/13：沪深300为39.95元，上证50为25.52元，中证500为102.18元，中证1000为81.69元。
- 2026/08/12：沪深300为49.92元，上证50为28.39元，中证500为131.11元，中证1000为116.32元。
- 2026/08/11：沪深300为38.79元，上证50为20.93元，中证500为95.54元，中证1000为84.85元。
跨期套利：
- 沪深300：次月-当月为-30.2元，当季-当月为-113.0元，次季-当月为-186.2元，当季-次月为-82.8元，次季-次月为-156.0元，次季-当季为-73.2元。
- 上证50：次月-当月为-18.2元，当季-当月为-63.8元，次季-当月为-98.0元，当季-次月为-45.6元，次季-次月为-79.8元，次季-当季为-34.2元。
- 中证500：次月-当月为-18.2元，当季-当月为-63.8元，次季-当月为-98.0元，当季-次月为-193.8元，次季-次月为-374.0元，次季-当季为-180.2元。
- 中证1000：次月-当月为-78.6元，当季-当月为-295.8元，次季-当月为-498.4元，当季-次月为-217.2元，次季-次月为-419.8元，次季-当季为-202.6元。