20180304-光大证券-计算机行业周报_中期继续乐观_短期关注滞涨细分龙头_9页_1mb

中期继续乐观，短期关注滞涨细分龙头

核心内容

本行业周报主要分析了2018年3月上旬计算机行业的市场表现、政策动向、重点推荐公司及潜在风险，同时对行业内的关键事件进行了梳理。

主要观点

• 市场表现：上周计算机指数上涨8.75%，在中信一级子行业中涨幅排名第一，显示出市场对科技股的热情升温。创业板指数也上涨6.18%，而沪深300指数小幅下跌1.34%。
• 政策影响：政策支持对科技股产生积极影响，尤其是独角兽企业A股上市的鼓励政策，推动了相关企业的关注度提升。
• 短期建议：板块涨幅较快，建议投资者择机加仓滞涨的细分龙头，如超图软件等。
• 中期展望：优质细分龙头作为中国IT产业的核心资产，未来关注度将持续上升，整体行情保持乐观。

重点推荐公司

关键信息

行业热点

• 工业互联网：近期催化较多，相关个股涨幅领先，推荐用友网络，建议关注东方国信、汉得信息。
• 人工智能+医疗：多个AI医疗项目取得进展，如伯克利实验室的新算法、IDx通过FDA审查、韩国团队AI诊断灰指甲。
• 新零售：2017年并购频繁，2018年运营整合有望开启。新城控股与盒马鲜生合作，无人零售设备市场增长预期增强，重点推荐新北洋，建议关注石基信息。
• 智能驾驶：日产与DeNA合作推出自动驾驶出行服务，浙江建设超级高速公路，未来将支持自动驾驶和边开车边充电。

风险提示

• 板块业绩不达预期：行业整体增长可能不及预期，影响投资回报。
• 市场风险偏好下降：市场风格变化可能引发系统性风险。

行业与上证指数对比图

图1展示了中信计算机行业指数的表现，图2为中信一级子行业周涨跌幅，图3为本周个股表现，图4为当前计算机指数（中信）PE-TTM为69.06倍。

分析师声明

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特别声明

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