20230830-国联证券-广州酒家-603043.SH-餐饮开启省外扩张_期待月饼旺季_3页_338kb

广州酒家(603043)23年上半年营收、净利润同比大幅增长，餐饮业务表现亮眼。23Q2月饼业务下滑明显，成本费用上升拖累Q2业绩。公司正在上海等省外市场拓展门店和渠道。2023-2025年盈利预测显示增速最快可达2483%和2921%。维持“买入”评级，目标价为3287元。风险包括：宏观和消费复苏不及预期、省外拓展未达预期以及食品安全等。