20180513-广发证券-量化交易策略周报_多数策略盈利_期权预测策略表现突出_15页_753kb

量化交易策略周报总结（2018年5月13日）

核心内容概览

本报告总结了2018年5月13日一周内多种量化交易策略的表现，包括风格套利、随机区间突破、加强版EMDT、EMDT、SLM、价量模式匹配、SMT和期权比率预测等。同时，提供了这些策略自2015年起的年度表现和整体市场表现。

本周表现概览

主要观点：

• 多数策略盈利：除随机区间突破和SMT外，其他策略本周均实现盈利。
• 期权比率预测表现最佳：本周收益率达2.89%，成功率60.00%，是表现最突出的策略。
• SMT策略表现最差：本周收益率为-0.87%，成功率0.00%，且最大回撤为-0.87%。
• 整体来看，期权相关策略（如期权比率预测）在本周和历史表现中均优于其他策略。

年初以来表现

主要观点：

• SLM策略表现最佳：年初以来累积收益率达10.70%，但最大回撤为-5.76%。
• 价量模式匹配策略表现最差：累积收益率为-6.76%，最大回撤为-10.16%。
• 多数策略表现优于市场基准：除随机区间突破外，其他策略均实现正收益，但最大回撤情况各异。

期指上市以来表现

主要观点：

• 加强版EMDT策略表现最优：期指上市以来累积收益率高达453.75%，但最大回撤为-16.83%。
• 期权比率预测策略表现次之：累积收益率为185.96%，成功率48.67%。
• SMT策略虽然收益率高，但成功率较低：尽管累积收益率达316.36%，但成功率仅为29.20%。
• 价量模式匹配策略表现相对稳定：累积收益率为285.23%，但最大回撤较高。

关键信息总结

• 多数策略盈利：在2018年5月13日的周报中，除了随机区间突破和SMT，其他策略均实现盈利。
• 期权比率预测策略表现突出：本周收益率为2.89%，在历史表现中也显示出较强盈利能力。
• 历史表现差异显著：不同策略在长期表现上存在较大差异，加强版EMDT策略累积收益率最高，达到453.75%。
• 风险提示：所有策略均基于历史数据建模，市场波动可能影响策略的有效性。
• 投资评级说明：广发证券对股票和公司提供投资评级，包括买入、持有、卖出等，分别代表不同的预期表现。
• 联系信息：报告由广发证券分析师发布，提供联系方式供进一步咨询。

策略对比

主要策略分析

风格套利

• 本周表现：5次交易，4次盈利，收益率0.00%，最大回撤-0.58%。
• 历史表现：自2015年4月16日起，累积收益率11.41%，最大回撤-19.15%。
• 分年度表现：2015年表现较差，2016年和2017年表现较好。

随机区间突破

• 本周表现：无交易，收益率0.00%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，累积收益率36.73%，最大回撤-15.46%。
• 分年度表现：2010年表现较好，但2016年表现较差。

加强版EMDT

• 本周表现：3次交易，2次盈利，收益率0.37%，最大回撤-0.26%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，累积收益率453.75%，最大回撤-16.83%。
• 分年度表现：2015年表现突出，2016年表现较差。

EMDT

• 本周表现：3次交易，2次盈利，收益率0.37%，最大回撤-0.26%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，累积收益率356.69%，最大回撤-16.54%。
• 分年度表现：2010年表现较好，2016年表现较差。

SLM

• 本周表现：5次交易，2次盈利，收益率0.13%，最大回撤-0.96%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，累积收益率293.81%，最大回撤-24.29%。
• 分年度表现：2015年表现突出，2016年表现较差。

价量模式匹配

• 本周表现：4次交易，2次盈利，收益率0.86%，最大回撤-1.33%。
• 历史表现：自2011年1月1日起，累积收益率285.23%，最大回撤-19.78%。
• 分年度表现：2011年表现较好，2018年表现较差。

SMT

• 本周表现：5次交易，无盈利，收益率-0.87%，最大回撤-0.87%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，累积收益率316.36%，最大回撤-8.17%。
• 分年度表现：2010年表现较好，2018年表现较差。

期权比率预测

• 本周表现：5次交易，3次盈利，收益率2.89%，最大回撤-0.57%。
• 历史表现：自2015年2月9日起，累积收益率185.96%，最大回撤-20.26%。
• 分年度表现：2015年表现较好，2018年表现尚可。

总结

• 多数策略在本周盈利，但表现差异较大。
• 期权比率预测策略表现最为突出，不仅本周收益率高，历史表现也较为稳健。
• 加强版EMDT策略长期表现最佳，但风险较高。
• 随机区间突破和SMT策略表现较差，尤其是SMT策略，本周亏损，且成功率低。
• 风险提示：所有策略均基于历史数据，存在失效风险。
• 投资建议：投资者应根据自身风险承受能力和市场判断选择适合的策略。