20140113-东方财富证券-未来3个月最看好的公司组合（第九十周）_11页_1mb

未来3个月最看好的公司组合总结（第九十周）

核心内容

同信证券于2014年1月13日发布“未来3个月最看好的公司组合”分析报告，重点介绍了组合表现、行业配置逻辑以及具体推荐股票的详细信息。报告旨在为投资者提供一个基于政策导向、行业景气度和公司核心竞争力的精选股票组合，追求绝对收益，目标为三年一倍、十年十倍，力争年复合收益率达26%。

主要观点

• 组合表现：截至2014年1月10日，组合累计实现收益为50.83%，显著优于同期沪深300指数的-10.19%，超额收益率达61.02%。
• 行业配置逻辑：采用“三步甄选逻辑”，从量化分析、公司研究到策略研究，综合评估行业前景与公司成长性，精选具备成长潜力和竞争优势的个股。
• 投资策略：组合以防御稳健策略为主，仅在强势行情中采用主动进攻策略，注重安全边际，避免个股陷阱。

关键信息

组合调入与调出

• 调入：

  • 得润电子：家电连接器市场份额持续提升，汽车与LED连接器业务发展良好，进入消费电子FPC领域。
  • 莫高股份：首创“4S+5P”模式，葡萄酒品牌建设持续推进，具备健康消费属性，发展潜力大。
  • 金正大：受益于政策支持，预计成为硝基肥、缓控释肥和水溶肥行业龙头。
  • 九州通：国内医药流通行业前五中唯一的民营企业，具备高毛利产品拓展和渠道优势。

• 调出：

  • 普利特、晶盛机电、龙源技术、天坛生物：因趋势走弱被调出组合。

推荐股票概况

投资评级定义

• 买入：相对强于市场基准指数收益率15%以上；
• 增持：相对强于市场基准指数收益率5%~15%；
• 中性：相对于市场基准指数收益率在-5%~5%之间波动；
• 减持：相对弱于市场基准指数收益率在-5%以下；
• 未评级：股票不在研究覆盖范围内；
• 暂停评级：存在潜在利益冲突或分析不确定性。

免责声明

• 本报告基于合规信息撰写，不保证数据准确性；
• 投资者需自行承担风险，报告不构成投资建议；
• 报告内容不得用于诉讼、仲裁、传媒引用或营利用途；
• 未经许可，不得复制、转发或公开传播报告内容。

总结

该报告通过三步甄选逻辑，结合行业景气度、政策导向与公司成长性，构建了一个以防御为主、在强势行情中可主动进攻的投资组合。推荐的股票涵盖多个行业，包括保险、电子制造、纺织制造、光学光电子、环保工程、计算机应用、物流、医药商业、证券等，均具备较强的行业竞争力和成长潜力。投资者应结合自身情况，谨慎评估投资风险。