20260522-华泰期货-流动性日报_12页_2mb

报告摘要

流动性日报总结

核心内容概览

本报告为2026年5月21日的市场流动性分析，涵盖了多个板块的成交与持仓数据，以及各品种的涨跌幅、成交持仓比、沉淀资金变化和净持仓占比走势等关键指标。各板块流动性状况存在显著差异，部分板块呈现上升趋势，部分则有所下降。

主要观点与关键信息

一、板块流动性概况

板块	成交额（亿元）	持仓额（亿元）	成交持仓比
股指板块	11960.22	17349.52	66.65%
国债板块	7045.53	11718.90	57.75%
基本金属板块	5778.99	7013.37	75.29%
贵金属板块	7141.28	4582.45	212.10%
能源化工板块	6066.78	5871.90	93.86%
农产品板块	4694.99	7548.90	57.48%
黑色建材板块	1757.84	3717.92	49.88%

股指板块成交额环比增长41.83%，持仓额增长6.53%，成交持仓比为66.65%。
国债板块成交额增长23.04%，持仓额下降1.18%，成交持仓比为57.75%。
基本金属板块成交额略有下降，持仓额微升，成交持仓比为75.29%。
贵金属板块成交额下降7.14%，持仓额微升，成交持仓比显著上升至212.10%。
能源化工板块成交额增长2.47%，持仓额下降0.85%，成交持仓比为93.86%。
农产品板块成交额增长1.45%，持仓额下降0.49%，成交持仓比为57.48%。
黑色建材板块成交额增长18.77%，持仓额下降1.43%，成交持仓比为49.88%。

二、股指板块分析

涨跌幅情况

品种	2026-05-21
IM	-2.5
IC	-3.0
IF	-1.5
IH	-2.0

股指板块整体下跌，其中IC和IH跌幅较大。

成交持仓比走势

品种	2025-11-21	2026-01-23	2026-04-02
IM	80	90	80
IC	70	85	75
IF	60	65	60
IH	50	70	55

成交持仓比波动较大，部分品种呈现上升趋势。

沉淀资金变化

沉淀资金变化数据未提供具体数值，但走势数据表明部分品种有显著波动。

净持仓占比走势

品种	2025-11-21	2026-01-22	2026-03-31
IM	-8.5	-14.0	-10.0
IC	-8.0	-13.5	-9.5
IF	-7.5	-13.0	-9.0
IH	-12.0	-19.0	-16.0

净持仓占比总体呈下降趋势，部分品种波动较大。

三、国债板块分析

涨跌幅情况

品种	2026-05-21
TL	-0.2
T	-0.1
TF	-0.1
TS	-0.1

国债板块整体下跌，部分品种跌幅较小。

成交持仓比走势

品种	2025-11-21	2026-01-23	2026-04-02
TL	90	100	80
T	70	40	30
TF	60	50	40
TS	50	60	50

成交持仓比波动较大，部分品种呈下降趋势。

沉淀资金变化

沉淀资金变化数据未提供具体数值，但走势数据表明部分品种资金变化显著。

净持仓占比走势

品种	2025-11-21	2026-01-22	2026-03-31
TL	-8.5	-6.0	-10.0
T	-7.0	-4.0	-8.0
TF	-9.0	-7.0	-10.0
TS	-12.0	-10.0	-14.0

净持仓占比总体呈下降趋势，部分品种波动较大。

四、基本金属与贵金属（金属板块）

涨跌幅情况

品种	2026-05-21
白银	-0.8
电解铜	-0.1
镍	-1.8
锌	-0.1
国际铜	-0.1
铝	-0.7
黄金	0.9
金属硅	-0.3
铅	0.4
锡	-1.1
不锈钢	-0.7

金属板块整体下跌，黄金和铅为少数上涨品种。

成交持仓比走势

品种	2026-04-21	2026-05-06	2026-05-18
AG	150	200	280
CU	50	50	50
NI	100	150	120
ZN	50	50	50
BC	50	50	50
AL	50	50	50
AU	50	50	50
SI	50	50	50
PB	50	50	50
SN	350	450	480
SS	100	150	170

成交持仓比波动较大，部分品种如白银、镍、锡呈上升趋势。

沉淀资金变化

品种	2026-05-21 (亿元)
AG	6.2
CU	6.5
NI	0.1
ZN	1.3
BC	-0.1
AL	-1.2
AU	3.0
SI	0.1
PB	-1.8
SN	0.8
SS	-0.7

部分品种沉淀资金有所增加，如黄金；部分品种则有所减少。

成交额变化率

品种	2026-04-21	2026-05-06	2026-05-18
AG	-10	-10	-10
CU	-5	-10	-10
NI	90	-10	-10
ZN	-10	-10	-10
BC	-10	-10	-10
AL	-10	-10	-10
AU	-10	-10	-10
SI	-10	-10	-10
PB	-10	-10	-10
SN	-10	-10	-10
SS	-10	-10	-10

成交额变化率整体呈下降趋势，部分品种如镍有显著上升。

净持仓占比走势

品种	2025-11-21	2026-01-22	2026-03-31
AG	5	10	10
CU	-5	-5	-5
NI	-15	-10	-10
ZN	5	5	10
BC	-5	-5	-5
AL	-5	-5	-5
AU	45	45	35
SI	-10	-10	-10
PB	-5	-5	-5
SN	-5	-5	-5
SS	-5	-5	-5

净持仓占比波动较大，部分品种如黄金呈上升趋势。

五、能源化工板块分析

涨跌幅情况

品种	2026-05-21
纯碱	-0.1
精对苯二甲酸	-0.3
聚氯乙烯	-1.4
甲醇	-0.1
聚乙烯	-0.8
聚丙烯	-0.2
燃料油	-0.7
石油沥青	-0.1
苯乙烯	-0.1
乙二醇	-0.1
尿素	-0.9
聚酯纤维短纤	-0.2

能源化工板块整体下跌，部分品种如聚氯乙烯跌幅较大。

成交持仓比走势

品种	2026-04-21	2026-05-06	2026-05-18
SA	50	50	50
TA	75	50	75
V	100	75	75
MA	150	125	100
L	100	75	75
PP	75	50	75
FU	175	125	100
BU	250	100	75
EB	100	100	100
EG	100	100	100
UR	100	100	100
PF	100	110	120

成交持仓比整体呈下降趋势，部分品种如TA呈下降趋势。

沉淀资金变化

品种	2026-05-21 (亿元)
SA	-0.5
TA	-0.3
V	0.2
MA	-1.0
L	-0.8
PP	-0.6
FU	-4.5
BU	-0.7
EB	0.8
EG	-0.2
UR	-0.9
PF	-1.2

部分品种沉淀资金有所增加，如V和EB；部分则有所减少。

成交额变化率

品种	2026-04-21	2026-05-06	2026-05-18
SA	-10	50	-30
TA	-5	40	-20
V	-15	60	-10
MA	-20	30	-5
L	-10	20	-10
PP	-5	10	-15
FU	-10	70	-15
BU	-15	50	-20
EB	-10	30	-15
EG	-15	20	-10
RU	-20	10	-5
PF	-30	60	-10

成交额变化率波动较大，部分品种如TA呈上升趋势。

净持仓占比走势

品种	2025-11-21	2026-01-22	2026-03-31
SA	-8.0	-7.0	-13.0
TA	3.0	1.0	2.0
V	2.0	-1.0	-6.0
MA	4.0	-30	-10
L	10	-10	-10
PP	40	-30	-10
FU	60	70	80
BU	50	50	40
EB	70	30	50
EG	80	20	70
UR	20	10	50
PF	70	60	80

净持仓占比波动较大，部分品种如FU呈上升趋势。

六、农产品板块分析

涨跌幅情况

品种	2026-05-21
豆粕	-0.5
玉米	-0.8
大豆油	-0.7
菜籽粕	-0.9
棕榈油	-1.2
棉花	-0.6
白糖	-0.3
菜籽油	-0.8
豆一	0.1
鸡蛋	4.0
玉米淀粉	-0.4
花生	-0.6

农产品板块整体下跌，鸡蛋为少数上涨品种。

成交持仓比走势

品种	2026-04-21	2026-05-06	2026-05-18
M	40	30	35
C	50	40	45
Y	60	50	55
RM	90	70	65
P	160	120	140
CF	70	60	75
SR	50	40	55
OI	80	60	90
JD	100	90	150
A	120	80	65
CS	60	50	60
PK	50	40	55

成交持仓比整体呈波动趋势，部分品种如JD呈上升趋势。

沉淀资金变化

品种	2026-05-21 (亿元)
M	-1.8
C	0.4
Y	-1.1
RM	0.1
P	-0.05
CF	-0.1
SR	-0.9
OI	-0.95
JD	0.4
A	0.1
CS	0.35
PK	-0.02

部分品种沉淀资金有所增加，如C和JD；部分则有所减少。

成交额变化率

品种	2026-04-21	2026-05-06	2026-05-18
M	-	-	-
C	80	-	-
Y	-	-	-
RM	-	-	-
P	-	-	-
CF	-	-	-
SR	-	-	-
OI	-	-	-
JD	-	-	-
A	-	-	-
CS	-	-	-
PK	70	60	140

成交额变化率波动较大，部分品种如PK呈上升趋势。

净持仓占比走势

品种	2025-11-21	2026-01-22	2026-03-31
M	-15	-15	-15
C	-5	-5	0
Y	-10	-10	-10
RM	-20	-20	-20
P	-5	-5	-5
CF	-10	-10	-10
SR	-20	-20	-20
OI	-10	-10	-10
JD	3	3	3
A	-10	-10	-10
CS	-5	-5	5
PK	0	-5	-5

净持仓占比波动较大，部分品种如JD呈上升趋势。

七、黑色建材板块分析

涨跌幅情况

品种	2026-05-21
硅锰	-0.3
硅铁	0.5
螺纹钢	-0.1
焦煤	-1.8
焦炭	-1.7
铁矿石	-0.9
热轧板卷	0.1
玻璃	0.9

黑色建材板块整体下跌，硅铁和热轧板卷为少数上涨品种。

成交持仓比走势

品种	2026-04-21	2026-05-06	2026-05-18
SM	50	60	40
SF	30	35	25
RB	40	35	30
JM	110	130	90
J	40	50	40
I	20	25	20
HC	30	35	30
FG	60	100	80

成交持仓比波动较大，部分品种如JM呈上升趋势。

沉淀资金变化

品种	2026-05-21 (亿元)
SM	-5
SF	-8
RB	-3
JM	-2
J	-1
I	-4
HC	3
FG	-2

部分品种沉淀资金有所增加，如HC；部分则有所减少。

成交额变化率

品种	2026-04-21	2026-05-06	2026-05-18
SM	-20	-10	-50
SF	90	-30	140
RB	30	-10	-10
JM	50	-20	-10
J	10	-10	-10
I	40	-30	-10
HC	60	-20	-10
FG	70	-40	-10

成交额变化率波动较大，部分品种如SF呈上升趋势。

净持仓占比走势

品种	2025-11-21	2026-01-22	2026-03-31
SM	-5	-4	-5
SF	-7	-6	-5
RB	0	3	1
JM	-12	-9	-10
J	-3	-5	-2
I	-1	0	0
HC	-4	-3	-1
FG	-10	-15	-14

净持仓占比波动较大，部分品种如SF呈上升趋势。

本期分析研究员

高天越：从业资格号 F3055799，投资咨询号 Z0016156
李逸资：从业资格号 F03105861，投资咨询号 Z0021365
李光庭：从业资格号 F03108562，投资咨询号 Z0021506

联系人

黄煦然：从业资格号 F03130959，投资咨询业务资格：证监许可【2011】1289号

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