家居行业深度报告_套餐时代_能装的房子和不装的企业_39页_1mb

定制家居行业深度报告总结

核心内容概述

本报告分析了中国定制家居行业的发展历程、市场趋势、竞争格局以及未来增长动力。报告指出，定制家居行业已进入成熟期，全屋定制模式成为行业发展的关键驱动力，行业集中度较低，但头部企业通过规模效应、品牌升级、信息化建设等手段正在加速行业整合。

主要观点与关键信息

1. 行业发展历程与现状

• 行业分水岭：2013年是定制家居行业发展的关键节点，行业增速放缓但开始向全屋定制转型。
• 市场规模：2017年定制家居市场规模约为2027亿元，整体渗透率不到30%，远低于发达国家60%以上水平。
• 主要增长点：全屋定制、大家居、整装业务等成为新的增长动力，行业逐步从单一产品向全品类、全场景拓展。

2. 企业竞争与市场格局

• 行业集中度偏低：2017年十家主流定制企业营收占比仅约14.7%，CR3（欧派、索菲亚、尚品宅配）仅约10.5%。
• 头部企业优势：龙头企业在品牌、渠道、产品设计等方面具备明显优势，客户数及市占率仍偏低，但具备较大提升空间。
• 二线品牌突围：具备区域聚焦、产品细分、服务差异化等优势的二线品牌具备发展潜力。

3. 渠道变化与全渠道布局

• 传统渠道饱和：家居卖场资源逐渐稀缺，企业需通过全渠道、全屋定制等新方式获取客流。
• 购物中心渠道：尚品宅配率先布局，其单店提货额高于行业平均水平，成为重要增长点。
• O2O模式：线上引流与线下销售结合，成为企业获取流量、提升客户转化率的重要方式，尚品宅配O2O业务贡献加盟店收入近25%。
• 整装业务：整装模式兴起，头部企业与装修公司合作，通过提供全屋设计与产品服务，提升客单价并拓展市场。

4. 客单价提升与客户价值最大化

• 客单价增长：2015~2017年，客单价提升对收入增长的贡献逐渐上升，至2017年已达50%。
• 全屋设计影响：良好的设计能力有助于提升客户对产品的认同度，进而推动客单价增长。
• 配套家品增长：配套家品成为新的增长点，尚品宅配、索菲亚等企业通过配套套餐提升整体营收。

5. 信息化建设与供应链优化

• 信息化提升效率：信息化贯穿设计、生产、销售及服务环节，提升效率与客户体验。
• 智能制造与柔性制造：索菲亚、好莱客等企业通过智能制造和柔性制造，提升板材利用率和生产效率，降低运营成本。
• 供应链管理：品类扩张带来供应链管理挑战，但企业通过优化系统和整合资源，实现成本控制与效率提升。

6. 广告与品牌建设

• 广告提升品牌认知：广告投入增加，强化品牌记忆，提升市场占有率。
• 广告ROI表现：定制家居企业平均广告ROI约25，部分企业如皮阿诺达到39，显示广告投放效率较高。
• 品牌主张：企业通过广告语、品牌理念等方式，强化消费者对品牌的认知与信任。

7. 风险与机遇

• 主要风险：房地产下行、市场竞争加剧，影响行业增长。
• 机遇：全屋定制、大家居、整装业务等为行业带来新的增长空间，头部企业有望进一步扩大市场份额。

重点公司财务表现（2017年）

未来趋势展望

• 全屋定制深化：全屋定制将推动定制家居行业规模进一步提升，带动更多品类的销售。
• 大家居模式普及：大家居门店面积扩大、品类丰富、体验增强，成为行业新趋势。
• 工程业务增长：工程业务在精装房政策推动下成为重要增长点，有助于企业稳定增长。
• 品牌与信息化竞争：品牌认知度与信息化能力成为企业差异化竞争的关键，未来竞争将更加激烈。

风险提示

• 房地产下行：房地产销售增速放缓将对家居行业造成一定压力。
• 市场竞争加剧：行业同质化严重，企业需通过品牌建设与服务优化提升竞争力。

结论

定制家居行业正处于由“单品定制”向“全屋定制”、“大家居”、“整装”等模式升级的关键阶段，头部企业凭借规模效应、品牌优势与信息化能力，正在加速行业整合。尽管面临房地产下行与竞争加剧等风险，但行业仍处于成长期，未来增长空间广阔，建议关注具备全屋定制能力与良好供应链管理的龙头企业。