20210806-川财证券-制造行业周报_2030年渗透率50_美国电动化进程提速_14页_1mb

报告摘要

本周周报聚焦于美国新能源汽车市场的电动化进程提速，并分析了其对产业链相关企业的潜在影响。同时，报告还涵盖了新能源汽车及光伏产业链的市场表现、行业动态、公司动态和关键材料价格变化，以及相关风险提示。

美国电动化提速
美国总统拜登宣布到2030年电动汽车销量占比将达 50%，目标设定将显著加速美国的电动化进程。
- 根据预测，2030年美国汽车市场销量约为 1700万辆，新能源汽车销量将突破 850万辆，复合增长率预计为 38.64%。
- 美国电动车市场有望成为全球电动化发展的 第三大增长力量，仅次于欧洲和中国。
产业链发展与合作机会
- 尽管美国计划推动本土供应链建设，但短期内难以完善。
- 中国锂电材料企业如 恩捷股份、璞泰来、赣锋锂业、诺德股份、中科电气 等与 LG化学、SKI 等国外企业有深度合作，将从美国市场电动化提速中受益。
- 建议关注与 美国本土车企 深度合作的锂电池产业链企业，如 恩捷股份、星源材质、璞泰来、杉杉股份、新宙邦、诺德股份 等。
市场表现亮眼
- 本周 沪深300指数上涨2.29%，电力设备及新能源指数上涨3.60%，在29个行业中排名第8位。
- 车用电机电控 和 锂电化学品 子行业涨幅居前。
- 江特电机（41.68%）、诺德股份（31.36%）、美锦能源（26.76%）涨幅前三；海目星（-16.76%）、ST八菱（-10.18%）、杭可科技（-9.67%）跌幅前三。

拜登行政令：设定2030年零排放汽车销量占比 40%-50%，并提出新的排放规定，推动电动车发展。
造车新势力表现：
- 7月交付量中，理想、小鹏 首次超越蔚来。
- 1-7月累计交付量均超过2020年全年，头部企业销量“爬坡还未见顶”。
特斯拉进展：
- Model 2 入门车型预计年底试产，价格低于20万元人民币，将对国内纯电市场形成冲击。
- Cybertruck 预订量已超 125万台，预计订单营收达 790亿美元。
中国车企出口与合作：
- 比亚迪 将向特斯拉供应 刀片电池。
- 商务部 推动对俄新能源车出口及基础设施合作。
氢能发展动态：
- 重庆发布“十四五”规划，推动氢燃料电池汽车产业化。
- 美国加州 计划建设 200座加氢站，支持 7万辆氢动力重卡 运行。

璞泰来：
- 2021年上半年实现营收 39.23亿元，净利润 7.75亿元，同比分别增长 107.82% 和 293.93%。
中伟股份：
- 拟募资 50亿元，用于 广西北部湾三元项目 和补充流动资金。
比亚迪：
- 7月新能源汽车产量与销量分别为 50779辆 和 50492辆，同比增长 174.20% 和 170.62%。
赣锋锂业：
- 投资 84亿元 建设年产 15GWh 新型锂电池项目，布局 重庆两江新区。
科达利：
- 上半年营收 18.02亿元，净利润 2.19亿元，同比分别增长 162.22% 和 367.01%。
恩捷股份：
- 与 亿纬锂能 合作建设 16亿平方米 湿法锂离子电池隔离膜和涂布膜项目，持股 55%。
新宙邦：
- 在荷兰投资 15亿元 建设电解液及材料项目，预计2024年下半年投产。

分析师：孙灿（S1100517100001）
联系人：吴灿（S1100121070005）、陈思同（S1100120070004）
研究机构：川财证券研究所
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