20230904-上海证券-互联网传媒行业周报_周观点_国内11家大模型集中开放_全国性数据要素公共平台上线_3页_387kb

文档总结：传媒行业周报（20230828-20230903）

核心内容

本报告为2023年9月4日发布的传媒行业周报，重点分析了近期国内AI大模型备案开放及数据要素平台建设对行业的影响。报告指出，国内11家大模型产品已通过《生成式人工智能服务管理暂行办法》备案，并将在近期陆续上线，标志着生成式AI监管进入新阶段。同时，人民数据建成的全国性数据要素公共平台上线，与多家大数据交易所签约，并联合多家单位发起“数据要素联盟”，推动数据确权与流通。

主要观点

• 大模型备案开放：8月31日，国内11家大模型产品通过备案，包括北京5家、上海3家、广东2家、安徽1家及阿里待上线。这标志着“百模大战”取得阶段性成果，AI监管进入新节点。
• 数据要素平台建设：人民数据建成的全国性数据要素公共平台具有探索和破冰意义，将促进数据加工、确权、流通，推动数据要素市场的发展。
• AIGC行情分化：当前AIGC市场已出现分化，未来机会将逐步向案例兑现和基本面兑现转移，建议重点关注具备基本面优势的【游戏】及【出版】板块。
• 投资建议框架：基于“大模型+小模型+应用及内容”的研究框架，建议关注AI+文本/虚拟人、AI+图片（大模型+小模型）及AI+内容/IP/版权等方向。

关键信息

投资建议

1. AI+游戏：推荐关注【盛天网络】、【姚记科技】、【神州泰岳】、【三七互娱】、【完美世界】、【吉比特】、【世纪华通】、【巨人网络】。
2. AI+出版：推荐【皖新传媒】，关注【中文传媒】、【中国科传】、【中国出版】。
3. 行业垂类大模型：建议关注【创业黑马】、【昆仑万维】。
4. 中国版Discord：推荐【创梦天地】。
5. 数据要素相关公司：建议关注【汇纳科技】、【引力传媒】、【浙文互联】、【世纪恒通】。

风险提示

• 政策边际优化不及预期
• 疫情影响企业经营
• AI技术推进进度不及预期
• AIGC商业模式或落地场景效果不佳
• 内容监管趋严

投资评级说明

• 股票投资评级：分为买入、增持、中性、减持、无评级，代表6个月内股价表现与基准指数的相对关系。
• 行业投资评级：分为增持、中性、减持，代表12个月内行业基本面与基准指数的相对表现。
• 基准指数：A股以沪深300为基准，港股以恒生指数为基准，美股以标普500或纳斯达克综合指数为基准。

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分析师声明

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