20180820-信达国际控股-浪潮国际-00596.HK-浪潮国际短线目标价3.20元_录潜在升幅_1页_136kb

浪潮国际（00596）详细总结

核心内容

浪潮国际近期表现出强劲的业绩增长和市场表现，受到多项积极因素推动，有望实现股价上涨。分析师认为，其当前估值存在提升空间，且技术面指标显示买入信号，可能触发新一轮上涨行情。

主要观点

• 业务转型与战略升级：浪潮国际近年来积极推进“以数据为核心”的战略升级，利用云计算、大数据、物联网、移动互联等技术提升其在软件及云服务领域的竞争力，正朝着全国领导地位迈进。
• 业绩表现优异：集团上半年业绩超出市场预期，管理软件收入同比增长34%，云服务收入同比增长279%，带动总收入增长40.2%。同时，毛利率提升7个百分点至34.9%，纯利由亏转盈，达到1.21亿港元，高于此前预期的8,000万港元。
• 并购提升盈利能力：5月份，集团宣布以约9.45亿元人民币的总代价收购浪潮天元约76%的股权。该交易作价相当于2018年及2019年预测市盈率的13.0倍和11.0倍，有助于提升集团整体盈利水平。
• 估值优势明显：目前股价对应2019年预测市盈率17.0倍，较香港及A股科网股平均24倍估值折让29%，显示出一定的投资价值和重估潜力。
• 技术面信号积极：股价昨日出现大成交量突破今年5月至今的下降轨顶部阻力，若能站稳，则可能继续测试高位。14日RSI指标已重越50以上，MACD信号线出现“牛差”买入信号，为股价上涨提供技术支撑。

关键信息

• 业务领域：软件开发及外包服务，正向数据为核心的战略转型。
• 业绩亮点：
  • 管理软件收入同比增长34%
  • 云服务收入同比增长279%
  • 总收入同比增长40.2%
  • 毛利率提升至34.9%
  • 纯利由亏转盈，达1.21亿港元
• 并购动态：以9.45亿元人民币收购浪潮天元约76%股权，提升集团盈利能力。
• 估值分析：当前市盈率17.0倍，较市场平均水平折让29%，具备重估机会。
• 技术分析：
  • 股价突破下降轨顶部阻力
  • RSI指标突破50
  • MACD信号线出现“牛差”买入信号
  • 有望继续测试高位

总结

浪潮国际凭借业务转型和优异的业绩表现，显示出强劲的增长潜力。上半年业绩超出预期，毛利率和纯利均显著改善，为股价上涨提供了基本面支撑。同时，集团通过并购进一步增强盈利能力，且当前估值具有吸引力，较市场平均水平折让。技术面上，股价突破关键阻力位，RSI和MACD指标均发出积极信号，预示可能继续上涨。综合来看，浪潮国际具备良好的投资前景，短线目标价为3.20元，潜在升幅值得关注。