20181114-申万宏源研究_香港_-每日资讯_12页_624kb

报告摘要

香港市場摘要

核心內容

恒生指數週二表現先跌後回升，最終收報25792.87點，升159.69點或0.62%。
恒生中國企業指數收報10478.71點，升38.37點或0.37%。
大市成交額升至908.72億元，顯示市場活動有所增加。
港股ADR表現方面，部分大型藍籌股如匯豐控股、中國移動、中國平安等表現活躍。
A/H股溢價對照表顯示不同行業的港股與A股價格差異，部分行業如重型機械、電力設備等港股表現優於A股。

主要觀點

市場預測：受中美貿易磋商消息支持，預料恆指短期可升至近26000點。
企業業績：多家公司公布首三季度業績，如保誠、澳優乳業、新秀麗等，表現不一，部分公司盈利增長明顯。
外匯市場：美元/港元匯率為7.8318，美元/人民幣為6.9560，美元指數維持高位，對黃金價格形成壓力。
商品市場：油價受美國產油量增加影響大跌，黃金價格亦因美元走強而下跌。

關鍵信息

主要指數：
- 道瓊斯工業平均指數：25286.49點，跌100.69點（-0.4%）。
- 納斯達克綜合指數：7200.88點，微升0.01點（不足0.1%）。
- 恒生指數：25792.87點，升159.69點（0.62%）。
- 恒生中國企業指數：10478.71點，升38.37點（0.37%）。
- 恆生香港中資企業指數：4232.14點，升26.17點（0.62%）。
- 上海A股：2780.22點，升25.5點。
- 上海B股：279.39點，升2.84點。
- 深圳A股：1447.02點，升23.19點。
- 深圳B股：908.74點，升12.52點。
利率：
- 香港最優惠利率：5.13%。
- 香港拆息（隔夜）：0.59%。
- 香港拆息（3個月）：2.07%。
- 美國10年債券：3.15%。
- 美國聯邦基金利率：2.25%。
A/H溢價：
- 航空：中國南方航空（H:1055, A:600029）溢價54.8%。
- 家電：海信科龍（H:921, A:000921）溢價42.1%。
- 汽車：比亞迪股份（H:1211, A:002594）溢價7.5%。
- 建材：海螺水泥（H:914, A:600585）溢價-10.0%。
- 食品：莊園牧場（H:1533, A:002910）溢價128.5%。
- 基建：中國鐵建（H:1186, A:601186）溢價17.7%。
- 煤礦：兖州煤業股份（H:1171, A:600188）溢價54.5%。
- 商業銀行：民生銀行（H:1988, A:600016）溢價20.9%。
- 金融：廣發證券（H:1776, A:000776）溢價31.0%。
- 保險：中國平安（H:2318, A:601318）溢價-5.5%。
表現最佳/最差股票：
- 表現最佳：吉利汽車（+4.72%）、銀河娛樂（+3.16%）、蒙牛乳業（+2.91%）、舜宇光學科技（+2.85%）、申洲國際（+2.45%）。
- 表現最差：中國海洋石油（-3.06%）、中國石油股份（-1.34%）、中國神華（-0.86%）、匯豐控股（-0.46%）、恒基地產（-0.27%）。
港股ADR表現：
- 汇丰控股：溢價1.09%。
- 中国移动：溢價-0.70%。
- 中国海洋石油：溢價-4.09%。
- 中国石油化工股份：溢價-3.50%。
- 中国石油股份：溢價-3.53%。
- 中国南方航空：溢價1.72%。
- 中国人寿：溢價0.21%。
- 中国电讯：溢價-0.77%。
- 上海石油化工股份：溢價-2.10%。
- 中国联通：溢價0.20%。
十大成交最活躍ETF表現：
- 南方東英恒指每日反向(-1x)：成交108.26萬股，跌0.33%。
- iShares 安碩富時 A50 中國指數 ETF：成交66.75萬股，升1.32%。
- 盈富基金：成交45.72萬股，升0.78%。
- 南方富時中國 A50 ETF：成交36.03萬股，升1.45%。
- 南方東英恒指每日槓桿(2x)：成交15.26萬股，升1.30%。
- 华夏沪深300指数ETF：成交14.32萬股，升1.90%。
- 南方東英國指每日反向(-1x)：成交11.32萬股，跌0.32%。
- 恒生 H 股指數上市基金：成交8.54萬股，升0.19%。
- 南方東英國指每日槓桿(2x)：成交4.83萬股，升0.39%。
- 南方富時中國 A50 ETF（RMB）：成交2.26萬股，升1.27%。
外匯表現：
- 日元兑美元匯價：113.91，跌0.09%。
- 美元強弱指數：97.30，跌0.25%。
- 人民幣12個月NDF：7.01，升0.03%。
- 人民幣兑美元匯率：6.96，升0.11%。
銀行同業拆息變動：
- 倫敦銀行1個月同業拆息：2.3066%，跌0.33%。
- 香港銀行1個月同業拆息：1.0929%，升5.55%。
- TED SPREAD：0.2581%，跌6.81%。
商品期貨表現：
- 紐約期油價格：55.75美元，跌0.11%。
- 現貨黃金價格：1203.93美元，跌0.14%。
- LME 3月期銅價格：6088.50美元，升0.24%。
- LME 3月期鋁價格：1935.50美元，跌0.33%。
本週經濟數據：
- 11月9日（中國）：
  - PPI（年比）：3.3%，較前期3.6%下降。
  - CPI（年比）：2.5%，與前期持平。
- 11月9日（美國）：
  - PPI最終需求（月比）：0.6%，較前期0.2%上升。
  - PPI最終需求（年比）：2.9%，較前期2.6%上升。
  - PPI（不含食品及能源）（月比）：0.5%，與前期持平。
  - PPI（不含食品及能源）（年比）：2.6%，與前期持平。
  - NFIB中小型企業樂觀指數：107.4，較前期107.9下降。
  - 財政預算月報：-100.5億美元，較前期119.1億美元下降。
- 11月12日-16日（中國）：
  - 貨幣供給M1年比：2.70%，較前期4.00%下降。
  - 貨幣供給M2年比：8.00%，較前期8.30%下降。
  - 社會融資：728.8億人民幣，較前期2205.4億人民幣下降。
  - 新增人民幣貸款：697.0億人民幣，較前期1380.0億人民幣下降。
- 11月14日（中國）：
  - 零售銷售（年比）：未公佈。
  - 零售銷售年至今（年比）：未公佈。
  - 工業生產（年比）：未公佈。
  - 工業生產年至今（年比）：未公佈。
波羅的海指數：
- 波羅的海乾散貨：1125.00，跌1.92%。
- 波羅的海運費：1082.00，跌0.37%。