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新三板市场周报总结（5.30-6.03）

核心内容

2016年6月6日发布的《新三板周报（5.30-6.03）》对当周新三板市场的运行情况进行了分析，涵盖了市场指数、交易量、市场规模、估值水平、重点公司动态及行业趋势等内容。

主要观点

• 市场指数平稳：本周新三板成指收于1244.49，较上周上涨1.38%；新三板做市指数收于1185.59，较上周上涨0.11%。
• 交易量小幅回暖：本周新三板总成交额为26.73亿元，环比上涨10.86%。其中，做市交易量和成交额大幅增长，分别环比增长38.29%和38.16%；协议交易量和成交额则大幅回落，分别环比减少33.73%和29.14%。
• 新增挂牌企业小幅减少：本周新增挂牌企业85家，环比减少22.73%。新三板挂牌公司总数达74794家，总股本达4463亿股。
• 金融行业主导市值排名：本周新三板市值前10的公司中，有7家属于金融行业，市值前三的公司为硅谷天堂、恒大淘宝和信中利。
• 估值水平稳定：新三板公司平均PE为46.38，平均PB为5.00，与上周持平。相比A股，新三板的PE和PB均较低。
• 重点公司：大象股份：大象股份（833738）专注于户外广告领域，整合六大资源平台，2015年营收同比增长23.35%，净利同比增长78.60%。公司近期中标武汉市公交广告项目，业绩有望保持高速增长。
• 定增规模大幅增长：本周共有77家公司公告定增预案，预计总募资额达80.38亿元，环比增长216.98%。主要用途为补充流动资金和项目融资，行业集中在软件与服务、材料和资本与货物领域。

关键信息

1. 市场概览

1.1 新三板指数及成交量

• 新三板成指：收于1244.49，环比上涨1.38%
• 新三板做市：收于1185.59，环比上涨0.11%
• 总成交额：26.73亿元，环比上涨10.86%
• 总成交量：48324万股，环比上涨9.19%
  • 做市成交量：36474万股，环比上涨38.29%
  • 协议成交量：11849万股，环比下降33.73%

1.2 新三板市场规模

• 挂牌公司总数：74794家
• 新增挂牌企业：85家
• 总股本：4463亿股
  • 新增股本：60亿股
• 做市转让公司：1540家，新增12家
• 协议转让公司：5939家，新增73家

1.3 估值：整体及各行业

• 平均PE：46.38，中位数PE：24.96
• 平均PB：5.00，中位数PB：3.00
• A股平均PE：81.62，中位数PE：53.20
• A股平均PB：7.23，中位数PB：4.16
• 市盈率前三行业：公用事业（65.38）、医疗保健（49.52）、金融（43.75）
• 市净率前三行业：可选消费（8.39）、电信服务（6.54）、金融（5.59）

2. 新三板掘金：大象股份（833738）

• 公司专注于户外广告领域，整合地铁、机场、T牌等六大资源平台
• 2015年营收40,266万元，同比增长23.35%
• 2015年归母公司净利5,082万元，同比增长78.60%
• 近期中标武汉市公交广告项目，业绩有望持续增长

3. 公司动态概览

3.1 协议转做市公司

• 本周共有12家公司变更转让方式为做市转让
• 主要集中在商业和专业服务类（2家）

3.2 涨幅前十公司

• 主要集中在工业（4家）和可选消费（4家）
• 前三公司：三椒口腔（625.58%）、石金科技（161.11%）、爱乐祺（119.00%）

3.3 成交量前十公司

• 主要集中在工业和金融领域
• 前三公司：联讯证券（123,54万股）、中科招商（3,430万股）、明利股份（1,735万股）

3.4 成交额前十公司

• 主要分布在工业和可选消费领域
• 前三公司：联讯证券（31,396万元）、天堰科技（8,969万元）、金达莱（8,746万元）

3.5 实施定增的公司

• 本周共77家公司公告定增预案，环比减少1.28%
• 预计募资总额达80.38亿元，环比增长216.98%
• 发行目的以补充流动资金（25家）和项目融资（23家）为主
• 行业集中在软件与服务（21家）、材料（9家）和资本与货物（9家）

重点看好A股映射板块

• 在线教育：关注教育科技及内容平台
• 互联网基础支撑：IDC、云计算
• 传媒：精准营销、数字内容
• 大健康：医疗保健、健康服务
• 工业4.0：智能制造、自动化
• 车联网：智能交通、自动驾驶
• 大体育：体育赛事、体育用品

分析师简介

• 杨若木：东兴证券基础化工行业小组组长，7年证券行业研究经验，擅长宏观经济分析，专注于新材料及精细化工领域
• 岳鹏：东兴证券分析师，中科院机器人学硕士，关注新三板领域

分析师承诺

• 报告内容为分析师研究成果，引用信息已注明出处
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