20230716-天风证券-美股AI周报_闭源基础模型能力追赶加速_电商营销落地加速_6页_909kb

美股AI市场周报总结（2023年7月10-14日）

宏观经济与市场动态

• 美国6月CPI同比上涨3%，环比上涨0.2%，通胀回落至2021年3月以来最低水平。剔除波动因素后，核心CPI同比4.8%，表明物价压力减轻。
• 美股主要股指强劲上涨：道琼斯指数+229%，标普500指数+242%，纳斯达克指数+332%。流动性支撑预计持续，财报季EPS实际增速将影响市场走势。
• 美联储官员暗示可能再加息两次，以维持通胀在2%目标。美国法院批准微软对动视暴雪的收购，终结FTC的紧急阻挠。

AI产业进展

• AI智能体被视为未来变革：OpenAI联合创始人Karpathy强调AI智能体发展潜力，AI Agent不再是简单查询响应，而是能自主执行任务的系统。
• 谷歌发布Bard新版本：增加图像支持、40种语言和全球扩展（包括欧盟27国和巴西）。功能升级包括Google镜头集成、语音朗读和对话管理。
• Anthropic推出Claude 2：提升编码、数学和推理能力。得分在GRE、Codex HumanEval和GSM8k测试中显著提高，支持更长输入（83,000 tokens）。
• 其他动态：Salesforce通过AICloud整合AI到CRM系统，推出SalesGPT、ServiceGPT等AI产品，2023年8月将涨价约9%。Shopify推出Sidekick AI助手，帮助管理在线商店。

B端应用商业化

• AI工具在营销、销售和运营中落地：企业利用生成式AI提高效率，简化财务分析和个性化体验。商业化加速与宏观经济改善预期相关。
• 云计算和AI拉动企业支出：微软云用户增长，亚马逊云月度增速，SaaS定价折扣趋势好转，显示IT投资优化。

周观点与投资建议

• 关注企业盈利和财报季数据。AI推动硬件和软件需求，建议投资NVDA、AMD、MSFT及SaaS板块公司（例如NOW、SNOW、WD、DOCU、DUOL）。
• 云计算IaaS和SaaS收入增速可能修复，AI用户增长拉动capex，标志着新周期开始。

风险提示

• 海外疫情控制不及预期可能影响供应链；企业盈利下降风险；通胀快速上行将制约消费能力。

除非另有许可，报告中的观点和预测可能随时变化，不构成投资建议或邀约。