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Naura Technology (002371 CH)发布了2024年上半年业绩报告，显示公司收入同比增长46.4%至123亿元人民币，净利润增长54.5%至28亿元人民币，均符合市场预期中点。该股维持BUY评级，目标价格为405元人民币不变。

业绩亮点包括毛利率从42%/41%提升至45.5%，净利率从17.7%增至22.5%，反映出产品组合优化和规模经济效应增强。公司受益于半导体本地化趋势，预计2024年收入增长39.7%至308.56亿元，2025年预计增长26.5%至390.30亿元。

长期增长动力包括半导体设备需求上升、产品覆盖率扩展和市场份额提升。分析师强调，尽管存在海外和国内竞争加剧以及地缘政治紧张等风险，但公司领先地位支持其估值，建议投资者关注半导体板块机会。当前股价300.64元，目标价格405元隐含35.77倍2024年预期市盈率，接近历史平均。